文档介绍：上海交通大学
博士学位论文
我国上市公司盈余管理动机与方式的实证研究
姓名:顾振伟
申请学位级别:博士
专业:企业管理
指导教师:欧阳令南
20081101
我国上市公司盈余管理动机与方式实证研究摘要盈余管理行为是一个具有普遍性的企业行为,这一行为在我国上市公司中表现得尤为明显。本文认为盈余管理是一定的主体基于一定的动机,采用一定的方式,在不违背相关法律、法规、制度和会计准则及相应规范的前提下对企业的盈余进行调节的一种管理行为。盈余管理出发点或者说动机主要在于资本市场的动机、契约动机和政治成本动机,在我国的上市公司中资本市场的动机则表现的更为突出。即我国上市公司盈余管理的动机主要是资本市场动机,也即融资的动机。而为了达到这些目的,盈余管理所采用的方式也是千变万化,主要有会计准则允许范围内的应计项目的调节、资产减值准备的计提和转回,构造真实的经济交易如关联交易、资产重组、债务重组等等。而我国主要采用的方式主要是资产减值准备、关联交易、资产重组、债务重组等。频率分布法是研究上市公司盈余管理行为的一种方法。利用频率分布法法研究了我国缮鲜泄镜挠喙芾硇形#⑾治夜鲜泄疚避免亏损或获得配股权及增发权,通过盈余管理将净资产收益率维持在略高于与%的区间上;即存在“微利’’、“保配汀氨增窒蟆=徊椒治隽俗茏什找媛的分布,发现其与的分布存在系统性差异,说明上市公司为了达到配股及格线而可能操纵了净资产,进而提供了上市公司盈余管理行为随着配股政策和增发政策上海交通人学博一貉宦畚第
本文的主要研究范围是盈余管理的动机与方式。在研究之前,首先和亏损公司的盈余管理动机研究中,改进后扩展P托Ч庞为盈余管理的方式之一,其实对我国盈余管理程度的影响并不是很大,的演进而改变的证据。认真分析了我国上市公司发展状况和上市公司本身的一些特点,正是这些发展状况和特点影响了上市公司的盈余管理行为。另外,我们还分析了现行会计准则对盈余管理的影响,主要考虑公允价值计量属性和资产减值准备原则的影响。本文认为在采用公允价值计量属性的情况下,资产减值准备的计提和转回应该属于正常的经常性利润扣除项目,考虑以往的P汀⑿拚齁模型以及扩展P停疚奶岢龈慕扩展P停媚P驮诶┱笿模型的基础上,对总应计利润的计量进行改进,将资产减值准备从非经常性项目前利润中剔除。实证检验证明改进后扩展P偷募屏啃Ч庞谝酝哪P汀随后,本文运用改进后扩展P投杂喙芾淼亩敕绞浇行实证研究,发现在有关的盈余管理动机研究中,如⑴涔伞⒃龇P汀⑿拚齁模型和扩展P汀T谟泄氐挠喙芾矸绞研究中,本文运用改进后扩展P脱芯亢蠓⑾郑什踔底急缸而关联方交易对我国盈余管理程度的影响则相对较大。关键词:盈余管理,动机与方式,公允价值,资产减值准备,改进后扩展琼斯模型,关联交易
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