文档介绍：黑龙江大学
硕士学位论文
国有上市公司管理层收购中的政府审计问题研究
姓名:阮祯卿
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:杨茁
20080428
中文摘要国有企业改革的主要方向是企业产权的多元化。而管理层收购由于可以提高经营效率、增加企业价值成为国有产权私有化的一种重要方式。但是在我国的实践中,管理层收购一直存在着很多问题,其最终的表现就是收购后的财富转移行为。而政府审计监管的缺失是出现这些问题的重要原因之一。因此,本文首先分析了我国国有企业管理层收购以及监管存在的问题,然后阐述了政府审计对管理层收购所应该发挥的作用,在文章的最后则论述了强化管理层收购政府审计的方法。关键词:管理层收购;政府审计;代理成本
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导师签名:援跨阮袱卿独创性声明阮穿次徽偈学位论文版权使用授权书人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得墨蕉逛太堂或其他教育机构的签字日期:贒万年乡月门日本人完全了解墨蕉延太堂有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并人授权墨蕉堑太堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他学位或证书而使用过的材料。学位论文作者签名:向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本可以采用影印、缩印或其他复制手段保存、汇编本学位论文。签字日期:诳趃年孑月年学位论文作者毕业后去向:工作单位:通讯地址:/签字日期:月日电话:邮编:
第一章绪论第一节选题的目的和意义一、目的随着中国经济体制改革的不断深入,国有企业改革也不断在向前发展,而企业产权的多元化已经成为了国有企业改革的主要思路和基本发展方向。作为重要的产权模式,管理层收购是我国国有企业产权制度改革的一种选择。一直以来,对于管理层收购是否适用于中国的企业产权改革,学术界存在着两种相反的观点:一种观点认为管理层收购将会在国有企业内部建立长久有效的激励机制,从而使经营者的个人利益和企业的长远发展紧密结合起来,不仅有效地降低代理成本,而且会充分发挥经营者的领导才干和创造能力,从而更好地实现股东权益的最大化,进而增加全社会的财富;而另一类观点则认为,管理层收购是一种起源英美的舶来品,在中国不完善的市场经济和法制环境下实施,会产生明显的财富转移效应,不但不能提高企业的经营效率,反而造成了国有资产的严重流失。抛开这两类观点的分歧,有一个事实是确实存在的,即在已经实施的管理层收购中,已经发生了各种严重的问题:如收购定价过低产生的国有资产流失,融资渠道不合理带来的财务风险,收购后的财富转移效应等等。正是由于这些问题的发生,在年末及年初,国资委和证监会相继出台了《关于规范国有企业改制工作的意见》等规定,明令“严禁国有企业的经营者自卖自买国有产权同时,为了规范我国国有企业的管理层收购,国资委于年的路⑽闹赋觯国有中小企业可以探索试行管理层收购或控股,年的拢饰筒普《企业国有产权向管理层转让暂行规定》,其主要内容是就对管理层收购的情况进行划分并区别对待。这些实践中存在的问题以及国家的相关规定说明,我国的管理层收购确实不够成熟需要进一步完善。而产生以上问题的原因应该是多方面的,有经济体制的
二、意义还主要集中在合法合规审计上。对于管理层收赂浔题不仅涉及传统的遵循性财务原因,有相关法律法规不完善的原因。但不容置疑的是,政府对于国有企业监管不力是产生问题的重要因素之一。进一步来说,政府审计又是政府对国有企业进行监管的重要方面,而目前政府审计对于管理层收购的监督和制约既缺乏完善的政策和程序,又没有切实可行的操作措施,可以说存在明显缺陷。本文的目的就是分析政府审计对于管理层收购所应该发挥的作用,并进一步研究实现有效监管的具体措施和审计重点。本文研究的是对于国有上市公司的管理层收购所应该实施的政府审计。课题的研究主要有以下意义:强化政府审计对国有上市公司的监管。目前政府审计对于管理层收购的监管既缺乏理论上的指导又没有实际的实施方法,基本上处于一片空白。创新政府审计职能。作为政府审计部门本身来说,目前其对国有企业的审计性审计,还包括了绩效审计,其目的是确保国有资产的保值和增值,推进效益审计。效益审计是我国政府审计当前的发展方向,而对管理层收购进行的政府审计,可以强化效益审计对于国有上市公司的评价和服务职能。本文的写作主要有以下的创新点:第一,对国有上市公司管理层收购中监管问题做出案例分析。第二,创新政府审计职能,完善政府审计对国有企业产权改革的监管,解决审计“缺位’’的问题。第三,从实际操作流程出发