文档介绍：武汉科技大学
硕士学位论文
我国商业银行个人理财业务中的投资策略研究
姓名:陈建
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:左相国
20100410
武汉科技大学摘要硕士学位论文随着经济的快速发展,人民的生活得到了普遍的提高。物质财富的日益增长,使得人们的投资观念也愈发强烈。为了满足人们的个性化的投资需求,各大银行纷纷推出了一系列措施。然而,我国商业银行个人理财业务起步较晚,还处于发展初期,与国外相比,我国商业银行推出的理财产品具有明显的同质性,产品的设计同居民个人需求之间还存在着一定的差距,目前只是银行现有产品的简单组合,还不能为投资者提供量身定做的个人理财产品。那么,如何才能为投资者提供个性化的银行理财产品,且把投资风险控制在最小范围内,成为摆在我国商业银行个人理财业务面前的一道难题。笔者正是带着这样的疑问对个人理财业务进行研究分析以及论文的写作。本文大致分为五个部分:第一部分为引言,主要介绍了我国商业银行个人理财业务的研究背景、研究意义、国内外研究现状,以及本文的研究方法和创新点;第二部分为理论介绍,主要概述了个人理财业务的定义、分类、现代投资组合理论、行为金融学理论,以及理财业务的发展现状及存在的主要问题;第三部分比较分析稳健型投资工具和增值型投资工具的投资特性;第四部分是商业银行个人理财业务中的投资组合分析,重点介绍了如何确定合理的投资计划及设计最优资产组合;最后部分为全文的总结。本文在现代投资组合理论和行为金融学理论的基础之上,并在分析了银行个人理财业务的投资工具的年收益率和投资风险的前提下,收集大量数据,运用砑扑愠鲈不同期望收益率水平下的最优资产配置。关键词:个人理财投资工具投资组合第
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,我国的经济发展走上了快车道,经济建设、政治建设和文化建设都取得了卓越的成就,我也实现了从当年的吃不饱、穿不暖向总体上达到小康水平的历史性跨越。随着人们物质财富的不断积累,如何使之保值增值,以及如何合理安排以提高目前及未来的生活质量,已成为大多数人必须考虑的现实问题。但对于一般人来说,由于受到知识、时间及精力上的局限,很难对日益丰富和复杂的金融产品加以评价与选择,以制定适合自身特点的理财方案。所以,社会需要具有良好职业道德和精湛业务水平的理财业务从业人员提供专业化服务。由于银行具备信息、人才、设备以及客户资源上的优势,为了顺应居民的需要,开办个人理财业务,这样一来不仅能为人们提供专业化的银行理财服务,又为银行开拓了新的业务和利润来源,就是在这样的情况下,我国商业银行的个人理财业务应运而生并取得了长足的发展。个人理财业务属于商业银行个人金融服务范畴,也是我国商业银行的新兴业务。然而,从总体上说,我国商业银行个人理财业务还处于初级阶段,理财产品品种单一,缺乏创新性,且产品设计与投资者个人需求之间也存在一定的差距等,所有这些不利因素在一定程度上限制了银行个人理财业务在我国的开展和推广。如何才能设计出个性化的理财产品来满足投资者的需求,以及如何通过对投资工具进行有效的组合,以使投资收益最大化及风险最小化收哒窃谡庋谋尘跋拢教稚桃狄懈鋈死聿埔滴竦耐蹲什呗晕题。.芯恳庖个人理财业务作为我国商业银行的一项新兴业务,其研究意义有如下几点:第一,研究个人理财业务有助于投资收益率和投资总额的适度增长,实现资源合理、有效的配置。第二,研究个人理财业务在一定程度上可以促进经济总量的平衡、结构平衡和物价稳定。第三,研究个人理财业务有助于人们物质财富的增长,从而提高人民的生活水平。,在金融创新浪潮的冲击下,西方商业银行的个人理财业务获得了快速发展。所以,西方学者关于个人理财的研究和著作颇丰,其理论体系、研究层面也较为成熟和深入。美国经济学家弗兰科·莫迪利亚尼和理查德·布伦伯格共同创立了储蓄生命周期假说。硕士学位论文第
武汉科技大学个性化服务的方法:①产品选择的个性化,即允许顾客从整个产品集合中选择不同的金融第硕士学位论文生命周期假说是将储蓄与个人生命周期紧密的联系在一起,独树一帜的分析了决定和影响储蓄行为的各种因素,该理论的中心理论是以个人蚣彝的消费行为的研究为基础的。它依据微观经济学中的消费者行为理论,即用边际效用分析来说明一个理性的消费者以符合理性人的方式消费自己的收入,以实现消费的最佳配置,使之产生的效用达到最大化。の送小せ舳徒芾·诺森布鲁门通过论述个人理财计划的制定,介绍了多种理财工具及如何根据个人实际情况选择合适的理财工具。他强调在个人理财过程中,应将个人或者家庭的所有财务事务,