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中新乔范瑛郝朝艳
1 导言
中国国有企业在过去的 5 6 年内无论在绝对数量上还是在相对比例上都已经大
大收缩了
我们可从三个量纲来度量国有企业的收缩
第一在工业企业中从 1996 年到 2001 年国有及国有控股的工业企业的数量从
1996 年的近 13 万家下降到 2001 年的不到 5 万家减少了近 2/3 1在这减少的 8 万家企业
中由于破产或者被别的国有企业并购的原企业占消失的企业的 16 2而剩下的 84
的原因有企业都通过租赁承包和托管租股结合租售结合合资与出售逐渐变为非
国有企业
第二按稍宽的口径在全部汇编企业中国有企业的户数在 1997 年至 2000 年下降
了 7 万多户见表一
表一全部汇编的国有企业户数
年份全国中央地方
单位万户单位万户单位万户
1997 年
1998 年
1999 年
2000 年
蒋承彭云峰同学参加过讨论并贡献过有益的建议在此一并致谢错误全归于作者
1 中国统计年鉴 1997 2002 年中国统计出版社 1997 2002 年各版
2 根据世界银行国际金融公司和中国国家经贸委 2002 年国有企业改制调查获得的样本数据分析该数
据我们会在本文的后面作详细介绍
2
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资料来源中国会计年鉴 2001 年中国财政杂志出版社 2001 年第 722 页
表一说明在 1997 2000 年消失的 7 万户国有企业中有 6 万户是经地方政府之手出
卖或同意破产的
第三在更广的定义即全部法人单位中国有及国有控股的法人单位在数量上已
不占优势据国家统计局组织的全国第二次基本单位普查数据普查时点为 2001 年 12 月
31 日在全国 个企业法人单位中国有控股占 50 以上的企业法人单位只有
万家占全部企业法人单位总数的 15 左右国有资本占全部实收资本的比重在非竞争
性的产业如金融交通运输电信采掘与教育等中仍达 60 70 而在竞争性的
产业如房地产服务业批发和零售贸易餐饮业建筑业等中国有资本只占全部
实收资本的 30 左右 3
因此无论按最狭义的企业定义即工业企业还是从最广义的企业法人定义看我
们都发现在过去的 5 年中中国的国有企业的数量与相对比重在收缩国有企业的大量
破产与消失从相当程度上反映了从国有企业出发来建立现代企业制度这一尝试的失
败
国有企业作为一种企业制度可分为产权制度与内部契约制度两个层面中国共产党
第十六次全国大会提出的国家作为出资人来构建国有企业的模式强调的是对仍要办的国
有企业的财产控制权但对国有企业内部的契约制度中国的最高决策层并没有提出具体
构想这实质上为实践中的国有企业决策者提供了发挥创造力的空间
本项研究所侧重的是国有企业内部的契约制度企业内的契约制度的设计从本质上
说是如何提供激励如何在激励与保险之间进行权衡之所以要重新研究这个问题其
基本原因有二一是检讨过去 10 年从 1992 年中国共产党十四次全国代表大会提出要建
立现代企业制度开始至今里从国有企业出发来建立现代企业制度的失败原因
而国有企业内部契约的失效乃是中国国有企业至今仍未建立起现代企业制度的关键
一环尽管我们认为过去三十年来西方经济学家提出的委托代理理论并没有为国
企改造提供出良方但如果我们能从事实中揭示出国有企业内部契约的代理成本有多高
揭示出现有国有企业在不同契约形式下的效率缺失仍会有助于我们认识为什么国有企业
会失败
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研究国有企业内部契约的另一方面的理由是着眼于未来的如果国有企业还要办下去
那么除了在产权法律层面改进体制安排之外是否还应寻找最佳的契约形式呢新成立
的国有资产监督管理管理委员会只声称以后不再当婆婆 4 但国有企业如想作为一个企
业在市场上生存发展总应解决激励机制的设计问题在这里认识以往的国有企业在激
励机制选择中的教训仍然是一种有意义的研究
代理成本按 Jenson 与 Meckling 1976 年的定义指的是企业所有者由于缺乏关于
代理人努力与客观状态的充分信息所导致的权益损失这是一种以充分信息条件下的最优
契约所实现的利润水平为基准对信息不对称条件下次优契约所出现的预期利润的偏差的
一种估算过去三十年里现代经济学界在代理理论上的研究告诉我们导致代理成本的
基本原因是三个一是企业所有者缺乏