文档介绍：山西财经大学
硕士学位论文
新形势下中国金融创新路径探讨--国际金融创新启示
姓名:张艳君
申请学位级别:硕士
专业:@
指导教师:李惠芬
2011
新形势下中国金融创新路径探讨——国际金融创新启示
新形势下中国金融创新路径探讨
——国际金融创新启示
2002 级金融张艳君
摘要
一、研究背景
金融是经济的核心,要实现经济的可持续发展,就必须保障金融可持续发展。
在现代经济中,金融越来越广泛深刻地渗透到社会经济的各个方面,金融创新也已
经成为一国宏观经济政策工具篮中最重要的组成部分之一。特别是上个世纪,由
于许多国家、地区连续不断地发生了大规模的金融危机,造成发生危机国家和地
区经济的严重波动,有的甚至直接威胁了全球经济的健康稳定,因而对金融问题的
研究和探讨显得越来越必要和紧迫。
半个世纪以来,世界各国的金融创新现象因其在金融发展乃至经济发展中的
作用日益显著,而受到越来越广泛的关注。经济发达国家的经济发展历程已经证
明,金融创新与金融发展有着极为密切的关系,在金融创新多的时期,金融发展
必然快;在金融创新多的国家,金融发展也更为迅速。
国际金融创新始于 20 世纪 60 年代,经过 70 年代的发展,至 80 年代形成高潮,
进入 90 年代后更是如火如荼。初期的金融创新还只是为了逃避金融管制和转嫁
金融风险。但 80 年代以后的金融创新则更侧重于融资方式和制度的创新,金融创
新使商业性金融机构运行效率提高,金融活动更便捷、灵活。
1999 年 11 月 5 日下午 3 时 50 分,中美双方签署文件,美国同意中国加入世界
贸易组织。2006 年,外资银行将全面放开,面对外资银行强大的竞争压力,中国
金融业除了进行金融体制的改革,真正建立现代金融企业制度以外,当务之急是要
进行金融创新,寻找新的利润增长点和创造资金来源,延伸金融业的服务功能。金
融创新与业务拓展是金融业发展的不竭动力和灵魂,在金融发展史上,创新始终是
主要的动力源。没有创新的推动,只能是同水平上的金融数量上的扩张,而不可能
有层次跃升的金融市场的发展。
本文从国际金融创新出发,分析国内外金融创新的原因与特点,通过比较分
析国内外金融创新的差异,了解中国金融创新现状,提出金融创新构想,旨在
21 世纪经济发展新形势下,对我国金融经济、理论建设和改革发展有所贡献。
二、研究内容
1
山西财经大学硕士学位毕业论文
本文分为五大部分:
(一)国际金融创新与发展
第二次世界大战以后,世界经济形势和格局发生了巨大的变化,经济的高速
增长,生产力的发展引起了生产关系的变化。自现代金融体系形成之后,金融创
新一直就与经济发展相伴随,并作为生产关系的变革与生产力的发展紧密地联系
在一起。每一个历史时期的金融创新都有其特定的经济发展背景。这些经济背景
作为金融创新的基本条件而存在,实际上间接地决定了金融创新的形式和内容。
规避金融管制、防范金融风险、现代电子信息技术的应用以及经济金融的快
速发展正是国际金融业不断创新的原因,20 世纪 90 年代以后,国际金融业的创
新呈现出一系列新的特征,如金融产品、金融工具的创新多样化、融资方式证券
化、表外业务重要性增强、金融市场一体化等,90 年代以来风险规避的内容已
经大不相同。
金融创新对金融和经济发展的作用在不同国家、不同经济阶段、不同经济区
域及不同环境条件下并不完全一致,但正如世界上存在着的所有具有两面性的事
物一样,金融创新也是一把双刃剑,但同时它又是一把并不平衡的双刃剑,即金融
创新对推动金融和经济发展的作用是巨大的,而且其正面影响远大于其负面影
响。
(二)中国金融创新与发展
从中国金融创新的必要来说,我国的金融创新既是金融深化改革的需要,更
是金融对外开放的要求。只有不断的金融创新,才能提高我国金融机构的国际竞
争力,也才能维护我国的金融安全和稳定。中国金融业的创新势在必行。
中国金融改革的过程实际上就是一个不断的金融创新过程。经过 20 年的发
展,我国金融创新也取得了巨大的成绩,主要体现在以下几个方面:(1)金融体
制的创新;( 2)金融组织制度的创新;( 3)金融市场的创新;( 4)金融业务与工
具的创新;( 5)金融技术的创新。尤其过去五、六年来的金融创新,更是国内近
25 年来涉及领域最广、内容最为丰富、制度变化最为活跃的时期。
(三)借鉴国外金融创新
肯定中国金融创新取得成绩的同时,必须承认中国新一轮金融创新有待于进
一步深化。与国外市场经济体系比较成熟的国家近 25 年的金融创新相比,这些
国家