财务管理09-2教学提纲.ppt

文档介绍：hljn@第三篇财务分析与财务规划hljn@内容第九章财务报表分析1第十章财务预测2hljn@第九章财务报表分析第一节财务分析原理第二节基本财务比率分析第三节财务状况综合分析123hljn@财务比率通常以百分比或倍数表示。一般而言,在设计或选择财务比率时,应该遵循以下两个原则:〈1〉财务比率的分子和分母必须来自同一个企业的同一个期间的财务报表,但不一定来自同一张报表;〈2〉财务比率的分子与分母之间必须有着一定的逻辑联系(如因果关系),从而保证所计算的财务比率能够说明一定的问题,即比率应具有财务意义。@财务比率分析指标体系短期偿债能力分析获利能力分析市况能力分析长期偿债能力分析偿债能力分析营运能力分析财务比率分析指标体系的总图示财务比率分析指标体系hljn@偿债能力比率(Liquidityratio)@偿债能力由于债务按到期时间分为短期债务和长期债务,所以偿债能力分析也分为短期偿债能力和长期偿债能力分析两部分。偿债能力的衡量方法有两种:一种是比较债务与可供偿债资产的存量,资产存量超过债务存量较多,则认为偿债能力强;另—种是比较偿债所需现金和经营活动产生的现金流量,如果产生的现金超过需要的现金较多,则认为偿债能力强。hljn@一、短期偿债能力比率流动性比率分析/短期偿债能力分析所谓流动性就是流动资产的变现性,即流动资产变现能力。变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。企业流动资产的流动性强弱反映了企业短期偿债能力的强弱。在资产负债表中流动负债和流动资产形成了一种对应关系。一般说来,流动负债需要流动资产来偿付,通常它需要以现金来直接偿还。hljn@(一)短期债务与可偿债资产的存量比较指标计算流动资产与流动负债的存量比较有两种方法:一种是差额比较,两者相减的差额为营运资本;另一种是比率比较,两者相除的比率成为短期债务存量比率。