文档介绍：供应链金融融资模式竞争优势分析
供应链金融融资模式竞争优势分析
14809111 蔡涛
20世纪 50至60年代,制造企业强调大规模生产以降低单位生产成本,产品和流程缺乏柔性,新产品开发周期较长,且完全依赖企业自身的技术与能力,与顾客和供应商共享技术被认为是有很大风险的,因此,并不注意与供应商或经销商建立战略合作关系。70年代,管理站认识到巨大的中间库存对于企业制造成本、产品质量、新产品开发和前置期的影响,开始实施制造资源计划,从而提高企业绩效。到了80年代,随着全球竞争的家具,迫使世界一流的制造企业开始通过设计柔性来提供低成本、高质量、性能可靠的产品,企业开始采用准时制,从此时开始,企业逐渐意识到其与供应商战略合作关系的重要性。比较典型的有丰田公司以及后来居上的克莱斯勒公司。90年代,企业进一步发展价值链中的物流功能与供应商战略。这些年,许多制造商和零售商开始应用供应链管理概念提高整个价值链的效率。如丰田公司对下承包企业的少了股份控制,克莱斯勒汽车公司与供应商的战略联盟以及我国中原集团与小天鹅集团、科隆集团等上游家电制造企业合资成立的安泰达物流公司的合资经营。随着供应链的发展,供应链金融正被应用于供应链管理当中。
在现在的供应链中,供应链企业间常常具有专业化分工、资源互补、战略联动等现象,彼此之间维持着长期的资本性联结、契约联结以及非契约联结。但其中也暴露了一些问题,中小企业由于其规模以及在供应链中处于较低的地位,其融资难问题已经大大限制了其发展,一些好的中小企业也往往被银行有意无意忽略,使双方的利益都受到了损害。而供应链金融正是商业银行针对中小企业的特点及融资需求量身定做的一种新型融资渠道,以此来实现供应链条上的核心企业、上下游企业、第三方物流企业及银行等各参与主体的多方共赢。
供应链金融最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业,以核心企业为出发点,为供应链提供金融支持。一方面,将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业,解决中小企业融资难和供应链失衡的问题;另一方面,将银行信用融入上下游企业的购销行为,增强其商业信用,促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系,提升供应链的竞争能力。在供应链金融的融资模式下,处在供应链上的企业一旦获得银行的支持,资金注入配套企业后,也就等于进入了供应链,从而可以激活整个“链条”的运转;而且借助银行信用的支持,还为中小企业赢得了更多的商机。
供应链金融的融资模式和传统银行融资相比,有明显区别。首先,对供应链成员的信贷评估不是孤立的。银行不仅要评估核心企业的财务实力和行业地位,还要调查整条供应链各个企业之间的联系是否足够紧密。对成员融资准入评价的重点在于它对整个供应链的重要性以及与核心企业的交易历史。其次,对成员的融资严格限定于其与核心企业之间的贸易背景,严格控制资金的挪用。另外,供应链融资还强调授信还款来源的自偿性,即企业通过银行资金支持做成贸易,该交易的销售收入能够为自己还清银行贷款。通过改变评估标准,使得中小企业因为没有有效的、可供低压的固定资产,从而银行因不能有效辨别企业信息而拒绝给企业融资的状况。
2006年深圳发展银行在国内银行业率先推出“供应链金融”品牌,迄今累计授信出账超过8000亿元。之后,工行、交行、招行、兴业、浦发和民生六家上市银行也加入了供应链金融市场的竞争行列。