文档介绍：企业财务管理第一章总论第一节财务管理概述1、财务管理的含义指企业有效地获取稀缺资金并加以合理地投入使用。2、财务管理的内容资金筹集管理;流动资产管理。第二节货币时间价值C货币时间价值的含义货币时间价值是指在不考虑通货膨胀的前提下,货币随时间推移发生的增值。二、复利终值和复利现值三、普通年金终值和普通年金现值四、永续年金五、有效年利率*第三节风险与报酬一、风险的含义指事件未来结果的不确定性。财务管理中的风险指未来实际报酬偏离预期报酬的可能性。3、风险的类型按投资者是否能抵消:系统风险和非系统风险系统风险:市场风险,所有企业共同面临的风险。它是投资者无法通过组合投资所能消除的风险。非系统风险:可规避风险,涉及某特定企业的风险。投资者可以经过多元化投资抵消风险。商业风险:(经营风险)是不考虑负债因素,企业生产经营的不确定性。财务风险:指企业举借债务给财务成果带来的不确定性。三、单项投资的期望报酬率和标准差四、组合投资的期望报酬率和标准差五、风险和报酬的关系1、贝他系数衡量的是单项投资的报酬率与全部市场组合投资的平均报酬I率的背离程度。2、单项投资的全部风险构成是:全部风险=市场风险+公司特有风险3、投资者对其投资的风险均要求补偿,风险越大,报酬越高;包括:无风险报酬、风险报酬。4、资本资产定价模型是确定与给定风险相话应的基本(必要)报酬率组合投资中的必要报酬率=无风险利率+该种证券的贝他系数*(市场组合投资的必要报酬率-无风险利率)第四节资金成本资金成本的含义和作用资金成本是企业取得和使用资金而需付出的代价。 (投资者:最低报酬率;公司:筹集费与占用费)作用:1、资金成本是选择筹资渠道、拟定长期资金筹措方案的重要依据;2 、资金成本是评价投资项目的依据;、资金成本是评价企业经营成果的依据、个别资金成本的计算、资金的加权平均成本考试要求一、考试要求1掌握财务管理的含义2掌握复利现值、复利终值、普通年金现值和普通年金终值的计算3掌握风险的含义4掌握风险的类型5掌握资金成本的含义和作用6掌握个别资金成本和资金加权平均成本的计算7掌握风险与报酬之间的关系8熟悉财务管理的内容9熟悉货币时间价值的含义10熟悉单项投资的期望报酬率和标准差的计算方法11熟悉组合投资的期望报酬率和标准差的计算方法12熟悉有效年利率的计算13了解和计算永续年金的含义第二章资金筹集管理第一节资金筹集概述、筹集资金的要求、企业资本金制度第二节短期筹资一、短期筹资政策二、商业信用三、短期银行借款四、其他短期筹资第三节长期筹资一、内部资金来源二、外部资金来源*第四节筹资风险与杠杆作用一、商业风险和经营杠杆二、财务风险和财务杠杆三、全部杠杆*第五节资本结构的决策分析一、财务杠杆对每股收益影响的分析二、每股收益的无差异分析考试要求一、考试要求1掌握企业资本金制度2掌握短期筹资的三个政策3掌握长期的内部资金来源4掌握长期的外部资金来源5掌握商业风险的含义6掌握经营杠杆的含义7掌握经营杠杆程度(经营杠杆系数)的计算8掌握财务风险的含义9掌握财务杠杆的含义10掌握财务杠杆程度(财务杠杆系数)的计算11掌握全部杠杆的含义12掌握全部杠杆程度(全部杠杆系数)的计算13掌握财务杠杆对每股收益影响的分析14掌握每股收益的无差异分析15熟悉筹集资金的要求16熟悉商业信用的内容17熟悉短期银行借款18了解其他短期筹资第三章股利政策第一节利润分配和股利发放方式一、利润分配的内容和意义二、禾I」润分配的顺序三、股利的发放方式*第二节股利理论一、股利不相关理论二、股利相关理论三、其他股利理论第三节股利政策的制订一、影响股利政策的因素二、现实中采用的股利政策三、现金股利的发放程序第四节股票股利和股票分割一、股票股利二、股票分割考试要求一、考试要求掌握利润分配的内容掌握利润分配的顺序掌握影响股利政策的因素掌握运用剩余股利政策的四个步骤掌握现金股利的发放程序掌握股票股利的内容和意义掌握股票分割的内容和意义熟悉利润分配的重要意义熟悉股利发放的各种方式熟悉固定或稳步增长股利政策的内容和意义熟悉固定股利发放率政策的内容和意义熟悉低正常股利加额外股利政策的内容和意义了解各种股利理论第四章流动资产管理第一节流动资产管理概述一、流动资产管理的意义二、流动资产管理的内容三、流动资产管理的要求第二节现金管理一、现金管理的要求二、最佳现金结存额的确定三、现金预算的编制四、现金管理的方法第三节应收账款管理一、信用政策的内容二、应收账款的监控三、信用政策的分析第四节存货管理一、存货需要量的确定二、存货的日常管理考试要求一、考试要求1掌握最佳现金结存额的确定方法2掌握现金预算的编制3掌握信用政策的内容4掌握信用政策的分析方法5掌握存货需要量的确定方法