文档介绍：投行实****报告:
文章摘要：优秀实****生与你分享投行实****经验投行究竟是怎样的？投行的职员们的工作环境和氛围又是如何的呢？在投行实****的时候,我们应当注意些什么？相信这些问题小伙伴们在选择投行前都会遇到,为此,你可以先听投行人讲投行故事 ,……　　
　　篇一:优秀实****生与你分享投行实****经验
　　投行究竟是怎样的？投行的职员们的工作环境和氛围又是如何的呢？在投行实****的时候,我们应当注意些什么？相信这些问题小伙伴们在选择投行前都会遇到,为此,你可以先听投行人讲投行故事 ,,乔布xx专门为大家整理了实****达人在投行的亲身经验,他山之石可以攻玉,希望能够为你指点迷津.
　　有一个比喻投行的段子,意思是投行就是把一摊卖不出去的水果,分类、包装、保险、然后切成各种好看的形状,拿到公众面前销售 .虽然这个比喻也不能说非常准确,.
　　一、投行的主要业务
　　
　　投行的业务是围绕辅导企业上市、帮助企业再融资等进行的,这样就决定了投行的交际圈是各大金融机构、以证监会机构为代表的政府监管机构、各类上市前、上市后的辅导企业和广大公众投资者 .
　　成立项目之前,投行首先会遣派“项目部门”的同事去进行企业现场调查,短则几个月,,他们精通于会计财务、相关行业研究、,就要将企业的整个情况进行综合分析,不仅是今后盈利的水平,更要考虑企业管理人员的管理能力,员工的素质水平,企业决策者的道德水准等等,如果在
　　其中哪一项实在过不去,,,首先企业应该是有利于社会发展、进步的,企业对待员工和社会的态度应该是抱着回报、感恩的态度；而风险意识能力就应该是当企业今后面临困难时的态度,面临公众质疑时的坦荡等等.
　　
　　大体流程 :项目评审——立项——企业辅导:项目管理部——资本市场部——证监会——投资询价——研究报告
　　当项目经过各方面评审通过,最后可以立项之后,就进入了企业辅导阶段,就是将企业改制,由有限性企业改制成股份制企业 ,这就需要精通于经济法、税法、企业管理等的同志“上场”了,企业的改制的核心就是在不影响企业整体架构与生产销售的基础上,围绕国家相关的政策法规对企业“改造”, 项目管理部来完成的,项目部是前期打头阵,项目管理部就是守住项目部攻下的“阵地”.
　　在这之后又该哪个部门上场呢？是 “资本市场部” ,这个部门就相当于在“阵地”上,表明说明书,分析这个阵地的价值、升值潜力,然后向监管部门报送关于公司的基本面、经营状况、拟融资额等信息——“报会”. 证监会大头一点便是“过会”,资本市场部还需要联系各大金融机构,先进行非公开的投资询价 ,对公司的价值先进性大致的摸底考察,好让拟上市公司和自己心里都有个底,并做好最坏的打算,这个询价过程中,投行会提供这个拟上市公司的 “研究报告” ,内容涉及到了预估的发行价上下限,这个非公开的询价过程
　　可以是在餐桌上面,可以是亲自登门各大金融机构的,总之非公开的过程比较随意,在这个过程中,资本市场的负责人会到全国各地的出差,登门拜访各大投资金融机构,仅仅收上来的名片就多得不得了！
　　关于询价
　　这个非公开的询价过程是很有意义的,不仅是发行价的预摸底,也是聆听公众质疑的绝佳时机,面对各大专业投资机构的质疑,想要逃过这群专业研究机构的火眼金睛可谓是难上加难,再说了早点发现问题的存在总比伤口腐烂了、化脓了要好.
　　同时,询价也是个博弈的过程,承销商与上市公司的博弈. 在上市公司提供虚假报表、销售单据谎报事情的时候,投行要擦亮自己的眼睛,省得今后惹麻烦上身；而当承销商满地的跑,为上市公司寻找“财源”时,,上市公司可能会认为,承销商有意压低了发行价格,,但是, 信任在此就发挥出了它的价值.
　　公司在过会后,通常几个月之后,就是“领证监会的批文”,领到批文意味着什么呢？意味着拟上市公司即将得到他们想要的资金了,、,就是公司网下初步询价、定价、确定网上网下投资比例、网下发售、网上发售、上下回拨、资金验资的全过程,一场轰轰烈烈的上