文档介绍：第四章外汇业务
外汇市场简介
即期外汇交易
远期外汇交易
套汇交易
外汇市场
外汇市场及其类别
外汇市场的组织结构
外汇市场的参与者
世界主要外汇市场
即期外汇交易
定义
在外汇交易成交后两个营业日内进行交割的外汇交易。这是外汇市场中最常见、最普通的交易形式,可满足客户临时性的收付、调整货币头寸和进行外汇投机的需要
成交日与交割日
标准交割日
当日交割
次日交割
交易日与交割日
即期汇率的标价方法
银行间外汇批发市场的汇率标价方法
基准货币与标价货币
单位美元标价法和单位英镑标价法
“点数”报价与双向报价
银行与客户间外汇零售市场的标价方法
远期外汇交易
远期外汇交易的作用
商业避险
资本避险
外汇投机
远期汇率的报价方法
远期汇率的升贴水
远期汇率的报价
直接报价方式
点数报价
远期外汇交易计算(P109)
远期外汇价格计算
已知升贴水求远期汇率
“前小后大同边加,前大后小同边减”
已知两种货币的利率求远期汇率
远期汇率与利率的关系
汇水与利差的换算
套汇交易
套汇交易
利用不同市场的汇率差异,在汇率低的市场上大量买入,在汇率高的市场上大量抛出,套取利润的活动,这是一种典型的外汇投机活动。
套汇交易的方式
两角套汇
三角套汇
时间套汇(套利)
货币期货
货币期货的概念与内容
外汇期货交易与远期外汇交易(P118-119)
相同点
现在价格、远期交割、降低风险提高收益
不同点
买卖双方的合同与责任
合同是否标准化
是否收取手续费
交易场所与方式
报价方法
是否收取佣金
是否最后交割
外汇期权交易
期权与外汇期权交易
期权
期权合同
期权价格
协定价格
期权交易的特点(P120)
期权的类型:欧式期权与美式期权