文档介绍：中国科学技术大学
硕士学位论文
我国商业银行中小企业信用风险评估模型的构建与实证研究
姓名:申义
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:糜仲春
20070501
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摘要从银行借贷是中小企业融资的重要途径。但银行对中小企业的审查成本较高。如能帮助银行建立起专用于中小企业的信用风险评估模型,迅速准确地评估其风险,将能有效降低对中小企业的审查成本,促进对中小企业的信贷。本文在回顾介绍信用风险评估理论的基础上,分别建立了基于财务指标和非财务指标的信用风险评估摸型,并最终建立了结合两方面信息的综合评估模型。取得调研样本后,以主成分分析法得到财务指标集,包括现金流流动负债比、净资产总资产比、息税前利润流动负债比、总资产周转速度、流动比率、现金流贷款比鲋副辍K婧蠼⒘硕嘀制拦滥P停⒍云浣辛硕员取>髑笞ḿ乙见,得到非财务指标集,包括所在行业前景,企业财务管理水平,企业所处行业地位,社会公共关系,主要经营者行业经验,主要经营者管理经验,企业信用记录,接受调查合作诚意,担保抵押措施等鲋副辍N恼伦詈蠼⒌淖酆掀拦滥型以回归模型为基础,分别评估财务指标信息与非财务指标信息后将评估结果加权相加,得到最终综合评估结果。在实地样本上的测试表明,该方法评估准确率可达到%以上。实际案例的应用也证明了其良好的应用效果。关键词:中小企业商业银行信用风险评估主成分分析回归中国科学技术大学硕士学位论文我国商业银行中小企业信用风险评估模型的构建与实证研究
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引言国中小企业存在融资不足⋯中小企业在我国经济中发挥着重要作用。据统计,年我国共有中小企业蚣液透鎏骞ど袒蚧В既ü笠底苁%,其产值、出口额、%┝舜笥サ某钦蚓鸵蹈谖弧的新专利和的新产品⋯。企业发展需要资金的支持,但我国的中小企业存在着融资困境。对湖北、广东中小企业的调查显示,.サ钠笠倒潭ㄗ什蹲手饕@丛词亲杂凶式穑%的企业在固定资产投资上完全无法从金融机构获得贷款脚。凌智勇、陈晓红根据我国大型上市公司的相关数据建立模型,检验中小企业所获贷款与理想值的差距,发现存在贷款缺口啪。张捷、梁笛在文献中列举美国中小企业资产负债率,可看出我国经营年限短于甑闹行∑笠担钣胱茏什刃∮诿拦嗥笠担在某些阶段,甚至只能达到。这说明对比我国大型企业和国外同类企业,我企业融资可以通过内部积累、外部借贷、发行债券、公开上市等多种方式。对于大部分中小企业而言,从银行借贷是重要的融资渠道。但由于信息不对称、可抵押资产少、审查成本高等原因,银行对中小企业存在“惜贷”现象。根据徐洪水的调查,中小企业贷款频率是大企业的叮骄疃罱鼋鍪谴笃笠档%,银行对中小企业贷款的信息成本和管理成本是大企业的倍呵。而我国贷款的利率浮动空间有限,银行难以获得与所承担风险相对应的利润。因此,如能帮助银行迅速准确地评价中小企业的信用风险,降低其审查成本,将促进中小企业信贷发展,一定程度解决中小企业融资难的问题。近年来,国外金融机构用于中小企业的信用风险评估模型发展迅速。有调查显示,大约%的最大的美国银行在对中小企业的贷款中使用信用评分技术;在使用该技术的银行中,低于十万美元的贷款决策很大程度受到评分结果的影响咐。可以看出,中小企业信用风险评估技术正向着模型化、自动化、高效率的方向发展。但在国内金融机构实地调研发现,我国金融机构对于中小企业信用风险评估的办法仍主要依据大型企业相应办法,看重抵押物,评估周期长。国内的理论研究也多为定性分析,缺乏实证研究。本文将结合我国中小企业的实际情况和信用风险评估的相关理论,以实证研究的方法,建立起可用于我国商业银行的中小企中国科学技术大学硬士学位论文我国商业银行中小企业信用风险评估摸型的构建与实证研究
本文将遵循理论联系实际的方法,既整理信用风险评估的主要理论方法,也进行实地调研,归纳金融机构的实务操作经验。以不同方法建立多个评估模型,相互比较,最终建立起合适的中小企业信用风险评估模型,并以实际样本检验其效果。文章着