文档介绍：高级管理人员T商管理硕十学位论文摘要改革开放以来,湖南省高速公路建设使用了大量的外汇贷款,尤其是美元与日元贷款,而在目前的利率与汇率制度下,不可避免地面临着巨大的外汇贷款风险,尤其是利率风险与汇率风险。本文从湖南省高速公路建设及其使用外汇贷款的实际出发,分析了湖南省高速公路建设进行外汇贷款风险管理的必要性与可行性及进行外汇贷款风险管理工作中存在的困难。湖南省高速公路建设进行外汇贷款风险管理是高速公路建设自身的客观要求,同时也是国家外债整体安全和国际资本市场的客观要求。虽然在高速公路建设外汇贷款风险管理工作中仍存在诸如外汇贷款风险管理机制不够完善等困难,但目前进行外汇贷款风险管理工作是完全可行的。2002年以来,国家相继出台了多项政策法规,鼓励和支持用汇单位进行外汇贷款风险管理,并要求银行等金融机构积极参与到帮助企业进行外汇贷款风险管理的工作中来,这为高速公路外汇贷款风险管理工作提供了有力的政策扶持与技术支持。本文结合具体高速公路项目,分析了高速建设外汇贷款风险产生的原因及其风险表现。在此基础上,提出了利用金融市场交易规避高速公路外汇贷款利率风险和汇率风险的几种方案及其比较分析。在规避利率风险方面,分析了普通利率调期、结构性利率调期、累积型利率调期等方法,指出可优先考虑采取累积型利率调期来规避利率风险。在规避汇率风险方面,分别考察了用款期和还款期应规避的汇率变动风险,分析了即期/远期外汇交易、外汇期权、货币市场借贷等外汇交易方法在高速公路外汇贷款风险管理中的应用,并指出可优先考虑利用即期/ 远期外汇交易来规避外汇风险。为了更好的进行湖南省高速公路外汇贷款风险管理,还应当采取一系列的配套措施,包括进一步健全外汇贷款风险预警机制和风险管理决策机制,进一步密切与商业银行合作关系,注重外汇风险管理人才培养和引进,进一步健全外汇贷款风险管理的激励机制和责任制度等。关键词:湖南省高速公路;外汇贷款;利率风险;汇率风险;风险管理 n 高级管理人员工商管理硕士学位论文 Abstract Since thereform and opening,construction of Hunan Province highways uses a lotofforeign exchange loan,especially Japanese yen loans and American dollars. These loans face huge foreign exchange loan riskof interest rate risk under the current foreign exchange research from Hunan Province highway construction and using foreign exchange loan reality,Hunan Province highway construction on foreign exchange loan riskmanagement,the necessity andfeasibility offoreign exchange loan risk management and problems Province highway construction on foreign exchange loan riskmanagement is the highway construction itself,but alsotheobj ectiverequirement ofnational debt overall safety and theobj ective requirement of the international capital in highway construction foreign exchange loan riskmanagement work still exist inthe foreign exchange loan riskmanagement mechanism,such as imperfect difficulties, butthe current foreign exchange loan riskmanagement work pletely feasible. Since2002,releasing severalnationalpolicies andregulations,encourage and support forforeign exchange loan riskmanagement unit,and require