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中融信托13项目提前终止两产品深陷20亿刚性兑付
房地产信托一度风生水起,但接踵而来的政策调控也积聚着房地产信托的风险。作为开发房地产信托最为“勇猛”的中融国际信托有限公司(后称“中融信托”)因为“青岛凯悦中心信托贷款集合资金信托计划”(后称“青岛凯悦项目”)不能正常回款,最终不得不走向拍卖抵押资产的道路,成为业内信托资产拍卖的首例。
然而《投资者报》记者发现,在中融信托身上,隐含兑付风险的其实远不止青岛凯悦一例。
记者检索中融信托过往项目,发现今年7月份以来,共有13个信托项目提前终止,其中11个项目直接或间接与房地产有关,有3款信托产品的提前终止公告中没有说明融资方是否兑付资金。
经过调查了解,名为“廊坊海润达股权投资集合资金信托计划”(后称“廊坊海润达项目”)和“鄂尔多斯伊金霍洛旗棚户区改造项目集合资金信托计划”(后称“鄂尔多斯伊金霍洛旗项目”)的两款产品的融资方已经发生了兑付困难的问题,。
更令人惊奇的是,在鄂尔多斯房地产市场已经危如累卵的情况下,中融信托依然在发行鄂尔多斯项目产品。
截至记者发稿,中融信托尚未对记者的采访问题作出回复。
首次拍卖多数流拍
12月12日,中融信托青岛凯悦项目的抵押资产——青岛凯悦置业集团有限公司名下的位于青岛市市南区燕儿岛路8、10号房产,即位于青岛奥帆中心旁的大型高档城市综合体——青岛凯悦中心被第一次拍卖。此次拍卖共涉及96套公寓,但当日仅成交了6套,绝大多数流拍,之后将还有2次拍卖。
虽然如此,但青岛凯悦项目的信托受益人并没有遭受损失,应是中融信托以自有资金进行了“刚性兑付”。
事实上,自房地产调控后,众多房企都大玩“击鼓传花”的融资游戏,青岛凯悦中心也是如此。
青岛凯悦中心运作之初,引进了美国凯雷集团,后凯雷退出,中融信托“接棒”,一年后,中融信托欲抽身其中,将“接力棒”转给四川信托,但受到部分第三方代销机构的抵制,终使接力产品流产。
至此,青岛凯悦的“击鼓传花”游戏戛然而止,“花”最终砸在了中融信托手里。无奈之下,中融信托只好选择将此“花”拍卖,成为业界首家拍卖信托资产的信托公司。
不过,青岛凯悦项目至少还有楼盘可拍卖,而中融信托的一些其他项目在发生风险时,却不一定有固定资产可卖,即便有,也面临着拍卖不出去的困境。
深陷鄂尔多斯
鄂尔多斯已经成为很多信托的噩梦。在轰轰烈烈的批量造富、大盖楼房后,如今的鄂尔多斯陷入了楼市崩盘、豪车贱卖的境地,催债的人随处可见,房地产开发一蹶不振,大片大片楼盘停工,政府也欠债累累,想在此地通过拍卖房产变现资金,可以说难比登天。
因此,中融信托在鄂尔多斯的伊金霍洛旗项目能实现正常兑付的可能性也无限接近于零。
该项目2011年5月10成立,,存续期限2年,资金用于向鄂尔多斯凯创房地产开发有限责任公司增资,完成增资后,中融信托合计持有凯创地产96%的股权。募集资金用于伊金霍洛旗棚户区改造项目的拆迁及建设,还可用于位于铁西区的“城市之巅”项目。
根据合同,该信托计划可在一年后提前终止。今年5月,中融信托发布了该项目的提前终止公告,称“为维护受益人的最大利益,履行我司的受托义务,根据信托合同文件的约定,我司宣布2012年10月24日为提前分配优先级受益人信托利益的提前分配日,并于提前分