文档介绍：第二章现金流量构成与资金等值计算
第一节现金流量及其分类
一、现金流量与现金流量图
1、现金流量的概念:是特定经济系统在一定时期内现金流入和流出的代数和。流入系统的现金称为现金流入,相反则是现金流出。现金流量一般用(CI—CO)t表示。
注意:
(1)现金流量必须要发生实际的资金所有权关系的变动。
(2)每一笔现金流出和流入都必须对应相应的时点
(3)同一笔现金流量针对不同的参照系会有不同的结果
2、现金流量图:
二、项目总投资的构成
设备及工器具投资
总投资
固定资产投资
建安工程投资
工程项目其他投资
预备费
建设期贷款利息
固定资产投资方向调节税
土地使用费
与项目建设有关的其他费用
与企业经营有关的其他费用
储备资金
生产资金
成品资金
结算资金
生产领域流动资金
流通领域流动资金
流动资金
无形资产递延资产
固定资产
定额流动资金
非定额流动资金
三、固定资产折旧
1、影响固定资产折旧的因素:
固定资产原值(原始价值或重置价值)、固定资产的净残值(资产报废
时可能收回的残余价值—清理费用)、固定资产估计使用年限
2、企业计提折旧的规定:
应计提折旧不提折旧的
房屋和建筑物(使用与否) 除房屋建筑物外不需使用的固产
在用的固定资产以经营方式租入的固定资产
季节性停用和大修理停用设备在建工程交付使用前的固定资产
以经营租赁方式租出的破产、关停企业的固定资产
以融资租赁租入的固定资产过去已估价单独入帐的土地
未提足折旧提前报废的固定资产
3、折旧计算方法
(1)直线折旧法:
(2)余额递减法:(定率递减法)按照固定资产年初的帐面余额乘以固定的年折旧率R
第一年: D1=P0R L1= P0—D1= P0(1—R)
第二年: D2=L1R= P0(1—R)R
L2= L1—D2= P0(1—R)2
………
第n 年:Dn=Ln-1R= P0(1—R)n-1R
Ln= Ln-1—Dn-1= P0(1—R)n=L
可以求得R:
3、折旧计算方法
(3)双倍余额递减法:余额递减法中所允许的最大折旧率为直线法折旧率的2倍,即2/N。到一定年限时在改用直线法折旧,以满足残值的要求。最有利的转化年份可以考虑在折旧年限到期前两年,用直线法进行折旧
例:固定资产原值为25000元,10年后残值为4000元,计算各年的折旧额。
年期
折旧额(元)
累计折旧
帐面价值
1
5000
5000
20000
2
4000
9000
16000
3
3200
12200
12800
4
2560
14760
10240
5
2048
16808
8192
6
1638
18446
6554
7
1311
19757
5243
8
1049
20806
4194
9
97
20903
4097
10
97
21000
4000
3、折旧计算方法
(4)年数总和法:根据折旧年限n,把1—n的自然数相加, 然后求出每年按照递减关系分摊的分额,乘以资产原值
四、成本费用
(一)财务管理中成本的内容
生产成本
2、销售费用
3、管理费用
4、财务费用
(二)按照成本费用与产品产量的关系,将产品成本划分为:
1、固定成本:是不随产品产量变动而变动的费用
2、变动成本:随产品产量变动而变动的费用。
(三)机会成本:放弃一种投资机会所付出的代价。(决策)
(四)经营成本=总成本-折旧费-摊销费-维简费-利息
(五)沉入成本=旧资产的账面价值-当前市场价值
五、售收入=实现的销售量×销售价格
(1)增值税:应纳税额=销项税额-进项税额
(2)消费税:配合增值税而新增的税种
(3)营业税:劳务、转让无形资产或销售不动产
(4)城市维护建设税
(5)教育费附加:3%
:资源税、城镇土地使用税、耕地占用税、土地增值税
:房产税、城市房地产税、契税、车船使用税、印花税
:从实现利润中扣除
六、税金
七、利润
销售利润=销售收入-总成本费用-销售税金
实现利润=销售利润+投资净收益+营业外收支净额
税后利润=实现利润-所得税
单利与复利
单利:本金生息,利息不生息。单利仅从简单再生产的角度来计算经济效果
复利:本金生息,利息也生息,每期结尾不支付利息,而是将它作为下期本金的一部分继续产生利息,它符合社会再生产的运动规律。在技术分析中一般采用复利来进行计算。
复利一般分为间断复利(计息周期为一定的时间区间)和连续复利(计息周期无限缩短)。
3、等值的概念
影响等值的因素主要有利率的高低、本金的多少和计
息周期的长短