文档介绍：第二章现金流量构成与资金等值计算
第一节现金流量及其构成
一、现金流量
二、现金流量的构成
三、固定资产折旧
四、成本费用的构成(自学内容)
第二节资金等值计算
一、资金的时间价值
二、资金的等值计算
三、定差数列的等值计算公式
四、实际利率与名义利率
第三节习题课
课堂讨论
课堂练习
第一节现金流量及其构成 一、现金流量
1. 现金流量的概念
在技术经济分析中,把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称
为现金流量。其中流入系统的称现金流入,流出系统的称为现金流出,同一时间点上其差额称净现金流量。
几点说明:
每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点;
只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变化时,这部分现金才能成为现金流量;
对一项经济活动的现金流量的考虑与分析,因考察角度和所研究系统的范围不同会有不同结果。
2. 现金流量的表示方法
(1)表或图
(2)现金流量图的绘制
(3)现值、终值、年值
(4)项目评价与工程经济的表示方法不同
二、现金流量的构成
投资
折旧
成本费用
销售收入
利润
税金
现
金
流
量
三、固定资产折旧
一、折旧的概念
(1)折旧:折旧是对固定资产磨损和价值损耗的补偿。
(2)有形磨损:由于生产因素或自然因素引起的。
无形磨损:又称经济磨损,是指非使用和非自然因素引起的固定资
产价值的损失,如技术进步、新设备的产生等。
说明:
①折旧不计入现金流量,但明显改变所得税额,而所得税计入现金流量。
②折旧允许统筹使用。
二、影响折旧的因素
(1)折旧的基数
是指通过折旧应予以弥补的固定资产原值价格或重置价值。
(2)固定资产净残值
指它退废时可能收回的残余材料价值扣除发生的清理费用后的金额。
如不好计算,可取原值的3~5%。
(3)估计使用年限
正确的使用年限应该既反映设备的有形磨损,又反映无形磨损。过
长,人为扩大利润,企业缺乏后劲;过短,人为增加成本,缩小利
润,侵占了上缴国家的财政税收。
三、固定资产折旧的方法
一般折旧法
直线法、工作量法
加速折旧法
余额递减法、双倍余额递减法、年数总和法。
(1)直线折旧法
它是折旧时间而非使用状况的函数。是由于时间引起的固定资产价值
的降低。将应计折旧值平均分摊到使用年限内的每一年。
优点:
简单明了,计算方便,在侧重无形损耗时更加适用。
缺点:
①随资使用年限增加,保养费、修理费增加;
②没有考虑使用状况。
适用:负荷均匀的资产
(2)工作量法
以固定资产应提折旧额除以预计工作时间或工作量
R=(P-L)/M×100% D=k·R
特点:
所提折旧额与使用程度成比例,但未考虑无形损耗。
(3)余额递减法
L不能为0
(4) 双倍余额递减法
注意:
从折旧年限到期前二年开始改用直线法提折旧。
(5) 年数总和法
加速折旧法:
①既考虑了有形损耗,也考虑了无形。
②与生产状况相对应。
③与维修费用相对应。
(6) 几种折旧方法的比较
参照例题进行比较(参p89)
四、成本费用的构成
一、成本费用的概念
1. 概念
2. 与财会中成本概念的区别
财会中的成本是实际发生的费用,技术经济是预测技术经济中,引入财会中没有的概念
二、总成本费用的构成
1. 总成本费用项目
2. 固定成本与可变成本
三、经营成本
总成本费用——折旧——维简费——摊销——计入成本利息
四、机会成本与沉入成本
五、销售收入、利润和税金
第二节资金等值计算 一、资金的时间价值
一、概念
1. 概念:不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金的时间价值。
(其实质是资金在生产流通过程中随时间推移而产生的增值)
例:建工 P37
某厂搬迁,每年节约1千万元,新厂寿命20年,问搬迁费用为2亿元搬
迁是否合算?
2. 产生时间价值的原因
通货膨胀
风险
货币增值
3. 资金时间价值的含义
(1)资金用于生产、构成生产要素、生产的产品除了弥补生产中物化劳动
与活劳动外有剩余。
(2)货币一旦用于投资,就不可现期消费,资金使用者应有所补偿。
二、利息与利率
①利息是指占用资金所付出的代价(或放弃资金使用权所得的补偿)
利息=目前总金额-本金
②利率是一个计息周期内所得的利息额与本金的比值
利率=单位时间内所得利息额/本金
③影响利率的因素
平均利润率
资金供求
物价
经济政策<br
④利息的作用
⑤利息税、债转股
存款增长过快,平均财富作用不大,1950~1958年曾征收过
三、单利与复利
1. 单利指仅用本金计算利息,利息不再生利。
2. 复利指本金、