文档介绍：上市流程及首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法培训
王继东
二零一零年六月
目录
一、上市流程讲解；
二、首次公开发行股票并在
创业板上市管理暂行办法
一、上市流程讲解
1、上市的利弊；
（1）上市有成本，最大的成本是规范运作；
（2）对规范运作的理解，不仅仅是财务规范和税务规范，包含着很多细节。
2、上市是一个系统工程；
（1）全体人员共同努力；
（2）老板的作用、态度和参与度极其重要，是上市是否顺利的重要因素；
（3）公司与中介机构的配合非常重要。
（一）一些观念
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（二）上市流程——企业内部流程
改制重组
辅导
撰写申报材料
董事会、股东会
申报
1
2
3
4
5
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（二）上市流程——券商内部流程
辅导立项
撰写申报材料
主承销立项
内核
申报材料
1
2
3
4
5
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（二）上市流程——证监会审核流程
受理材料
企业见面会
反馈意见
初审会
发审委审核
1
2
3
4
5
证监会的审核理念：实质性审核，非形式性审核。
实质性审核的含义：审核人员有责任判断事物背后的本质。
举例：1、毛利率的异常提升；
2、持续盈利能力的判断。
（二）证监会的审核理念
第一章　招股说明书与发行公告
1－1　招股说明书（申报稿）
1－2　发行人控股股东、实际控制人对招股说明书的确认意见
　1－3　发行公告（发行前提供）
第二章发行人关于本次发行的申请及授权文件
　2－1　发行人关于本次发行的申请报告
　2－2　发行人董事会有关本次发行的决议
　2－3　发行人股东大会有关本次发行的决议
（三）向证监会的申报材料之一
第三章保荐人和证券服务机构文件
　　3－1　保荐人关于本次发行的文件
　　　 3－1－1 发行保荐书（附：发行人成长性专项意见）
　　　 3－1－2 发行保荐工作报告
　　3－2　会计师关于本次发行的文件
　　 3－2－1　财务报表及审计报告
　　 3－2－2　盈利预测报告及审核报告
　　 3－2－3　内部控制鉴证报告
　　 3－2－4　经注册会计师核验的非经常性损益明细表
　　3－3　发行人律师关于本次发行的文件
　　 3－3－1　法律意见书
　　 3－3－2　律师工作报告
（三）向证监会的申报材料之二