文档介绍：Revised by Petrel at 2021
金融工程实验报告
管理学院
教学实验报告
200～20学年第学期
实验名称
金融工程
课程名称
金融工程
实验日期
第周---第周
实验学时
实验总学时

班级
姓名
学号
专业方向
金融企业管理
指导教师
实
验
目
的
与
要
求
实验目的：
初步掌握现代金融工程的设计过程，接触进行金融风险管理、金融产品设计所需的专业金融数据库和专业金融计量学软件包和工具箱，为进一步进行专业研究打下一定的基础。
实验要求：
1、了解现有的证券、期货、期权、远期、互换等品种实际运作的基本概况；
2、构造利率的期限结构；设计普通债券；
3、根据Black-scholes期权定价公式计算一个欧式看涨期权（认购权证）的价值。
实
验
内
容
1熟悉“世华财讯”系统或“钱龙”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段；
2观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易；
3了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限制、保证金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回转制度（T+0,T+1）等。
4利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。
5利用“世华财讯”系统和S-plus软件及其Financial toolbox，根据Black-scholes期权定价公式计算一个欧式看涨期权（认购权证）的价值。
实验成绩：
教师签字：
年月日
注1：后续实验内容至少包括实验过程与步骤，实验结果及分析，实验心得三部分（可根据实验特殊性增加相应实验内容）。
注2：后续实验内容可以以打印、手写或电子文档形式提供。
实验过程
通过实验室的模拟教学，使我们通过情景模拟，实际操作，亲身体验，在理论联系实际的学****中：
(1) 熟悉期权交易系统
(2) 了解股票价值波动对期权价格的影响
(3) 掌握期权价格分析的各种方法
(4) 模拟期权投资操作
使我们既扎实的巩固了理论基础，同时又建立起很强的社会实践能力，并富有创造性思维和创新精神，能够独立地、创造性地面对金融衍生市场
让学生体验在没有主观约束环境下欧式期权的二叉树定价过程
根据实验数据，用风险中性、合成期权等不同方法计算期权价格
把问题从一阶段的二叉树定价引申到二阶段的二叉树定价利用FTS系统附带的期权教程程序来观测期权价格的二叉树图. 决定是否提前行权
Delta规避和再平衡的概念（Delta hedging/rebalancing）
根据Delta规避指导投资比例
模拟真实交易，在交易决定市场价格的条件下进行操作
运用期权支持系统来计算无套利条件下的价格作为指导价格（非真实价格
在多个期权、股票品种的复杂市场模拟交