金融工程实验报告.docx

文档介绍：金融工程实验报告(一)布莱克-舒尔斯期权定价模型-基础1•实验目的:上机操作,利用excel进行与布莱克-舒尔斯期权定价模型有关的分析。(以看涨期权为例)(1)当前股价与期权价格:看涨期权价格当前股价S(元)80859095100**********.06301665120125看涨期权价格C30252015T—看涨期权价格匚$4炉錚少-$(2)年波动利率与期权价格:年波动率匚 ^F/1 1 1 1 1 1 1 t 1 112-I 亠看涨期权价格匚0 (3)无风险利率与期权价格:无风险利率r %%%%%%%%%%(4)协议价格与期权价格:协议价格X(元)看涨期权价格80859095100105110115120到期时间T-t(年)•实验结论:由实验可得,B-S-M期权定价公式中的期权价格取决于五个参数:当前股价、年波动率、无风险利率、协议价格、到期时间,可以较好地解释期权的价格差异。