文档介绍：第一节 营运资金的概念与特点
第二节 企业筹资组合
第三节 企业资产组合
第四节 现金管理
第五节 应收帐款管理
第六节 存货管理
第七节 流动负债管理
返回
第六章 营运资金管理
整理课件
1
到目前为止，格兰仕应该算是中国成长最快的企业之一。，格兰仕仅仅用了六年的时间。并且在国内空调业业绩普遍下滑的2006年，格兰仕不降反升，上半年销售额已经达到123亿，％，％。格兰仕连续27年来高增长的背后，一定有许多原因，但是其中最主要的原因之一就是其低成本战略，首当其冲的一个表现就是良好的存货管理，也就是本章主要讨论的内容之一
引例
整理课件
2
为了实施低成本的存货管理，早在1996年，格兰仕就开始在集团内部引入了信息化这个概念，到了2003年6月，格兰仕的信息化系统已经覆盖了财务管理、仓库管理、制造管理、营销管理、客户关系、电子商务等领域，并逐步地建立起“零库存”管理模式，能够实现对库存进行数字化管理，具体到每个型号的产品在工厂有多少库存、经销商仓库里有多少台产品、每个时期的产品库存周转率，都有了准确的统计数据，使企业流动资金的管理效率大为提高。正是零库存管理给格兰仕低成本战略以有力支持。
整理课件
3
第一节 营运资金的概述
一、营运资金的概念
狭义：流动资产减流动负债的差额。
广义：流动资产的总额。
营运资本管理主要解决两个问题
如何确定短期资产的最佳持有量
如何筹措短期资金
整理课件
4
二、营运资本与现金周转
整理课件
5
三、营运资金管理的原则
认真分析生产经营状况、合理确定营运资金的需要数量
在保证生产经营需要的前提下，节约使用资金
加速营运资金的周转，提高资金的利用效率
合理安排流动资产与流动负债的比例关系，保障企业有足够的短期偿债能力
整理课件
6
第二节 短期资产管理
短期资产具有以下几个突出特点
周转速度快
变现能力强
财务风险小
整理课件
7
短期资产管理
短期资产按不同标准可作不同分类
按实物形态
按照在生产经营循环中所处的流程
现金
短期金融资产
应收及预付款
存货
生息领域中的短期资产
流通领域中的短期资产
生产领域中的短期资产
整理课件
8
短期资产管理
公司名称
短期资产内部各项目占短期资产的比重
短期资产
占总资产
的比重
现金及
现金等价物
短期
投资
应收
账款净额
存货
其他
短期资产
Microsoft Corp
（微软公司）
%
%
%
%
%
%
Ford Motors Co.
（福特汽车公司）
%
%
%
%
%
%
Wal-Mart Stores Inc
（沃尔玛公司）
%
%
%
%
%
%
Motorola Inc
（摩托罗拉公司）
%
%
%
%
%
%
Du Pont
（杜邦公司）
%
%
%
%
%
%
注：表中数据根据。
微软公司、沃尔玛公司的财务报告日分别为2008年6月30日、2009年1月31日。
美国代表企业的短期资产结构
（截至2008年12月31日）
整理课件
9
短期资产管理
公司名称
短期资产内部各项目占短期资产的比重
短期资产
占总资产
的比重
货币
资金
短期投
资净额
应收
票据
应收
股利
应收
利息
应收账
款净额
其他应
收款净额
预付
账款
存货
净额
其他流
动资产
方正科技
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
一汽轿车
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
%
华联股份
%
%
%
%
0