文档介绍：深圳证券交易所权证业务的技术指南(交易所部分)
(2005-7-15,供参考)
特别提示:为配合股权分置改革试点,规范权证业务运作,深圳证券交易所(以下简称“我所”)已推出经中国证监会核准通过的《深圳证券交易所权证业务管理办法》(以下简称“权证业务管理办法”)。为便于券商等市场参与者和相应IT提供商更好地理确权证业务,尽快做好券商系统的技术准备工作,我所编写了该指南。该指南只包括深交所提供的业务服务,供有关单位参考。
一、权证产品基本信息
权证代码
证券代码【030000,032999】是认购权证代码区间;【038000,039999】是认沽权证代码区间;【033000,037999】为权证业务预留的代码区间。
我所权证产品的发行、交易、行权等业务将使用同一个证券代码。
权证简称
一般情况下,权证简称为“XYBbKs”,其中:
XY为标的股票的两汉字简称;
Bb为发行人编码;
K为权证类别:C—认购权证;P—认沽权证;
s: 同一发行人对同一标的证券发行权证的发行批次,取值为[0,9],[A,Z],[a,z]。
例:国信证券基于万科A发行的认购权证的简称可能为“万科GXC1”。
注:该简称主要是方便投资者较直观地了解权证的部分信息,不建议系统使用其中包含的信息。
权证类别
有两类权证:
C (Call warrant:认购权证);
P (Put warrant:认沽权证)。
认购权证:发行人发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买标的证券的有价证券。
认沽权证:发行人发行的,约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人出售标的证券的有价证券。
行权价格
行权价格:发行人发行权证时所约定的,权证持有人向发行人购买或出售标的证券的价格,。在发行时约定,一般为一固定值,需在标的证券除权除息时调整,调整公式为:
新行权价格=原行权价格×(标的证券除权日参考价/除权前一日标的证券收盘价);
行权比例
行权比例:一份权证可以购买或出售的标的证券数量,精确到小数点后四位数。在发行时约定,需在标的证券除权时调整,调整公式为:
新行权比例=原行权比例×(除权前一日标的证券收盘价/标的证券除权日参考价)。
行权方式
有以下三种行权方式,通过证券信息库的“行业类别”字段发布。
E (European-style:欧式行权);
A (American-style:美式行权);
B (百幕大混合式)。
美式行权:指持有人有权在期权存续期内的任何时候执行期权,包括期前和到期日(即一般情况下,行权起始日=权证挂牌首日,行权截止日=权证到期日)。
欧式行权:只能在权证到期日行权(即行权起始日=行权截止日=权证到期日)。
百慕大混合式:介于美式与欧式之间,持有人有权在到期日之前的一个或者多个日期行权(即行权起始日=<行权截止日=<权证到期日)。
行权日期
包括行权起始日和行权截止日。
标的证券代码
标示权证的标的资产。如标的资产为我所上市的证券,则直接使用其证券代码。如“万科A”,则标的证券代码为000002。
总发行量和存续数量
权证总发行量:以份为单位。
权证存续数量:指权证当日剩余数量。对于美式权证,在行权期可每交易日都有变化;对于