文档介绍：企业财务分析与投融资管理讲座
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“我们生活在一个科技时代，也是一个会计时代，掌握一些会计知识已成为人们生活的基本需要。”
------（美）萨缪尔森
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21世纪的管理者必备的三种语言是什么？
-----外语、计算机语言、会计（财务）
“财务报表之与管理者”犹如“地图之与登山家’或者“航海图之与航海家”
“看不懂财务报表的管理者”就像“不会看地图的登山家”
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讲授内容
企业财务分析与投融资管理概述
企业财务分析与管理
企业投资分析与管理
企业融资分析与管理
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一、企业财务分析与投融资管理概述
（一）从财务管理的角度看财务报表
财务管理决策一：经营决策
财务管理决策二：融资决策
财务管理决策三：投资决策
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（二）财务分析的意义
财务分析是以财务报告资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。其意义表现在：
1、为使用者提供决策有用的信息
2、根据分析的结果，利于作出合理的决策
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（三）财务分析的内容
1、营利能力分析
2、偿还能力分析
3、营运能力分析
4、发展能力分析
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（四）从财务角度看投融资管理的意义
1、投资管理的意义
从宏观看----经济增长
从中观看----产业结构调整
从微观看----新利润增长点的选择
2、融资管理的意义
从数量看----融资规模
从渠道看----融资来源
从形式看----融资方式
从比例看----融资结构
从代价看----融资成本
从风险看----融资风险
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二、企业财务分析与管理
（一）企业财务分析指标体系
1. 盈利能力状况：净资产收益率，总资产报酬率，销售利润率，盈余现金保障倍数，成本费用利润率。
2. 资产质量状况：总资产周转率，应收账款周转率，存货周转率，不良资产比率，流动资产周转率，资产现金回收率。
3. 偿债能力状况：资产负债率，已获利息倍数，速动比率，现金流动负债比率，带息负债比率，或有负债比率。
4. 发展能力状况：销售增长率，资本保值增值率，资本积累率，销售利润增长率，总资产增长率，技术投入比率。
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（一）企业财务分析与管理
1．企业财务效益状况指标
(1)总资产报酬率=(利润总额+利息支出) ÷资产平均总额×100％
(2)净资产(资本)收益率=净利润÷所有者权益(实收资本)×100％
(3) 资本保值增值率=期末所有者权益÷期初所有者权益×100％
(4)销售利润率=利润总额÷产品销售收入×100％
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