文档介绍：商业银行中间业务创新:回顾与展望
商业银行中间业务创新:
回顾与展望
主讲人涂永红教授
中国人民大学财金学院
20083>.
国内商业银行开展的主要中间业务
结算清算业务及现金管理
个人理财及私人银行
投资银行(顾问与咨询、承销)
银行卡
对公理财
资产托管
担保及承诺
代理收付及委托
外汇买卖
2008年中间业务发展状况
国有控股银行中间业务占中资银行市场的半壁江山
%,其中7家增幅超过100%,兴业银行增长达到250%
大型银行的中间业务收入占比超过15%
小型银行不具优势,中间业务占比在5%左右
其中:
其中:手续费及佣金
非利息收入
收入项目
股份制银行
国有控股
%
收入金额
%
%
%
增长比例
国有控股银行中建设银行中间业务增长最快,工行其次
中国银行中间业务占比最高,超过20%
北京银行最低,%
中间业务效率建行最高,工行其次,北京银行最差
大银行开展中间业务具有规模效应
银行中间业务收入来源
2005-2007年国内银行个人理财产品发行规模
8190 亿
4000亿
2000亿
2007
2006
2005
截至2007年底,基金总规模已超过2万亿份,基金净值约3万亿元,较2006年底增长近3倍
信托资产规模逼近1万亿元,
银行发行人民币理财产品1302只,外币理财产品1760只,发行规模超过1万亿人民币
理财产品通过销售费用、托管费用、浮动收益回报为银行带来较高的收入
六家银行前三位中间业务
清算结算
11%
银行卡/债券业务
13%
代理业务
45%
北京银行
投资银行
19%
个人理财及私人银行 24%
结算与清算
26%
工行
银行卡
13%
结算
14%
融资顾问
47%
民生
银行卡
16%
顾问与咨询
17%
代理业务
30%
建行
结算与清算
18%
外汇买卖
20%
代理业务
23%
中国银行
代理业务
22%
托管及其他受托业务 27%
银行卡
32%
招商
第三位
第二位
第一位
中间业务的创新状况
主要利用银行网络提供衍生服务,例如清算结算业务,代理业务,托管业务
无风险,收入较低
市场大,可扩展的空间较多
同质性强,竞争激烈
大银行有明显的优势
个人理财业务增长迅速
种类繁多
涉及市场广泛
偏好高风险-高收益产品
投行、咨询与顾问成为大银行创新的热点
技术含量高
个性化
高收入
招商银行“金葵花”A股掘金之国联荣惠理财计划
理财计划投资对象为新股申购增强型单一资金信托
国联证券股份有限公司担任本理财计划投资顾问
投资于新股网上申购,首发债券和可转换债券的网上、网下申购,股票二级市场,股票型基金,也可投资于货币市场基金、交易所债券、银行存款、银行低风险理财产品等。其中投资于股票型基金和二级市场股票的资金总额不超过信托财产净值的20%
%(年率),按日计提,固定费用包括银行销售费、受托人管理费、保管费和投资顾问费。在理财计划到期日或提前终止日,如果本理财计划信托年化收益率大于7%,将提取信托年化收益率超过7%以上部分的20%作为业绩报酬。
银行处于主导地位,信托公司提供通道,券商提供经纪商服务及部分投资顾问
银行近年中间业务发展原因探索
银行近年中间业务发展受益于资本市场快速发展、银行经营转型(银行对中间业务给予了高度重视)以及在混业经营趋势下加大对客户的交叉营销力度。
资本市场的快速发展,直接带动了商业银行与资本市场相关中间业务,如基金代销、资产托管、理财等业务的爆发式的增长。
大多数商业银行在整体考评体系中设置了中间业务考核指标,根据中间业务收入及业务量完成情况进行绩效考核、兑现奖罚。全国性中小股份制商业银行相比国有控股商业银行激励力度更大,奖励费用比例也大大高于国有控股商业银行。
一些在同业中领先的商业银行通过设立和参股基金公司、信托公司、保险公司,积极向保险、证券、基金等混业经营领域渗透,研究创新跨行业、跨市场的金融产品,并加大对客户的交叉营销。
处理好代理销售与存款的矛盾
理财产品、基金的销售与银行的储蓄存款之间存在此消彼长的矛盾。如果向众多贵宾客户推荐理财产品、基金,必然会造成客户把他们手中的储蓄存款转换理财产品。
储蓄任务的不完成,是不可能靠那些渺小的中间业务收入来弥补。那是否该停止销