文档介绍：中华人民共和令
第四十三号
《中华人民共和国证券券法》已由中华人民共和国第十届全国人民代表大会常
务务委员会第十八次会议于 2005 年 10 月 27 日修订通过，现将修订后的《中华人
民共和国证券券法》公布，自 2006 年 1 月 1 日起施行。
中华人民共和胡锦涛
2005 年 10 月 27 日

中华人民共和国证券法
（1998 年 12 月 29 日第九届全国人民代表大会常务务委员会第六次会议通过
根据 2004 年 8 月 28 日第十届全国人民代表大会常务务委员会第十一次会议《关于
修改〈中华人民共和国证券券法〉的决定》修正 2005 年 10 月 27 日第十届全国
人民代表大会常务务委员会第十八次会议修订）
目录
第一章总则
第二章证券券发行
第三章证券券交易
第一节一般规定
第二节证券券上市
第三节持续信息公开
第四节禁止的交易行为
第四章上市公司的收购
第五章证券券交易所
第六章证券券公司
第七章证券券登记结算机构
第八章证券券服务务机构
第九章证券券业协会
第十章证券券监督管理机构
第十一章法律责任
第十二章附则
第一章总则
第一条为了规范证券券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会
经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制制定本法。
第二条在中华人民共和国境内，股票、公司债券券和国务务院依法认定的其他
证券券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》
和其他法律、行政法规的规定。
政府债券券、证券券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规
另有规定的，适用其规定。
证券券衍生品种发行、交易的管理办办法，由国务务院依照本法的原则规定。
第三条证券券的发行、交易活动动，必须实行公开、公平、公正的原则。
第四条证券券发行、交易活动动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、
有偿、诚实信用的原则。
第五条证券券的发行、交易活动动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内
幕交易和操纵证券券市场的行为。
第六条证券券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券券
公司与银行、信托、保险业务务机构分别设立。国家另有规定的除外。
第第第七条第七条国务务院证券券监督管理机构依法对全国证券券市场实行集中统一监督
管理。
国务务院证券券监督管理机构根据需要可以设立派出机构，按照授权履行监督管
理职责。
第八条在国家对证券券发行、交易活动动实行集中统一监督管理的前前提下，依
法设立证券券业协会，实行自律性管理。
第九条国家审计机关依法对证券券交易所、证券券公司、证券券登记结算机构、
证券券监督管理机构进行审计监督。
第二章证券券发行
第十条公开发行证券券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经
国务务院证券券监督管理机构或者国务务院授权的部门核准；未经依法核准，任何单位
和个人不得公开发行证券券。
有下列情形之一的，为公开发行：
（一）向不特定对象发行证券券的；
（二）向特定对象发行证券券累计超过二百人的；
（三）法律、行政法规规定的其他发行行为。
非公开发行证券券，不得采用广告、公开劝劝诱和变相公开方式。
第十一条发行人申请公开发行股票