GARCH模型建模.doc

文档介绍：word
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以1995年1月至2000年8月日元兑美元汇率值序列ARCH建模分析(共1427个值〕日元兑美元汇率值序列JPY
画出时序图
做单位根检验
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存在单位根，对差分后后数据做分析，差分后数据是否平稳
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确定模型AR(3) MA(3)
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AR〔1〕前面的系数显著为0，于是去掉ar(1)
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建立模型，参数显著性检验通过，残差是否是白噪声
结果明确是白噪声序列，继续检验残差平方是否是自回归模型
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有自相关性，做ARCH效应检验
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对话框选择ARCH效应
会发现有ARCH效应，拒绝原假设〔H0: a1=a2=…=aq=0,即无条件异方差效应〕
屡次尝试，对残差平方定阶，选择7阶〔PACF7阶截尾〕
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参数太多，考虑GARCH(1,1)模型
把均值模型和方差模型联立一起考虑
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这里可以尝试 ARCH-M模型，TGARCH模型等
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会发现均值模型里面ar(2)前面的系数显著为零，于是剔除ar(2),重新建模