文档介绍：第三篇财务分析与财务计划的工具
第六章财务报表分析
第七章资金分析、现金流量分析和财务计划
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第六章财务报表分析
一、财务报表的分析方法
二、财务报表的分析思路
三、财务报表的种类
四、财务比率分析
五、趋势分析
六、结构分析
七、指数分析
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一、财务报表的分析方法
1、parison Analysis)
2、比率分析法(Ratio Analysis)
3、趋势分析法(Trend Analysis)
4、mon-size Analysis)
5、指数分析法(Index Analysis)
6、因素分析法(Elements Analysis)
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比较分析法(2—1)
比较分析法——通过财务指标对比,计算出变动值的大小,是
其他分析方法运用的基础,比较后的差异反映差异
大小、差异方向和差异性质,有二种比较方式:
绝对数比较:与计划(或目标、定额)相比较
与前期相比较
与历史最好水平相比较
与相比较
与主要竞争对手的比较
百分率比较:完成百分率和增减百分率
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比较分析法(2—2)
在运用比较分析法时,应注意指标的相关性,分析的指标在性质上是同类,能够说明经济业务的内在联系。还应注意指标的可比性。具体表现在:
计算口径一致:即包括的内容、范围一致
时间长度一致:即包括时间段、时间长度一致
计算方法一致:即影响因素一致
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表现形式:结构比率=个体指标/总体指标
相关比率=相互联系的指标之间的对比
分析时应确定不同指标之间客观上所存在的相互关系,如企业的净利润与所有者权益的对比,计算出所有者权益收益率;负债总额与资产总额的对比,计算出资产负债率。运用比率分析法来评价企业的财务状况和经营成果十分有效,在实践中广为应用。
比率分析法:指在同一报表的不同项目之间,或在不同报表的
有关项目之间进行对比,从而计算出各种不同经济含义的
比率,据以评价企业财务状况和经营成果的一种方法
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表现形式:发展速度、增长速度、平均发展速度、平均增长速度。
发展速度:按比较标准时期不同,分为定基和环比发展速度,
其计算公式如下:
平均发展速度:
趋势分析法—通过比较企业连续数期的会计报表,运用动态数值
表现各个时期的变化,揭示其发展趋势与规律的分
析方法
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因素分析法——指在分析某一因素变化时,假定其他因素不变分 别测定各个因素变化对分析指标的影响程度的计算方法
具体推算如下:
设某一经济指标为N,N由A、B、C三个因素的乘积所构成,有
实际指标 N1=A1+B1+C1 基期指标 N0=A0+B0+C0
实际与基期的差异为: D=N1-N0
测算各因素变化对N1-N0 的影响:
A变化对N1-N0的影响为DA,DA=A1B0C0-A0B0C0=(A1-A0)B0C0
B变化对N1-N0的影响为DB,DB=A1B1C0-A1B0C0=(B1-B0)A1C0
C变化对N1-N0的影响为DC,DC=A1B1C1-AAB1C0=(C1-C0)A1B1
最终,D=DA+DB+DC
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例1:某企业本月甲产品材料的消耗如下
产量(件) 单耗(公斤/件) 单价(元/公斤) 总成本(元)
计划 100 3 5 1500
实际 90
成本差异-
材料计划成本=100×3×5=1500(元)
材料实际成本=90××=(元)
材料成本差异=-1500=-(元)
产量变化对成本差异的影响:(90-100)×3×5=-150(元)
单耗变化对成本差异的影响:(-3)×90×5=90(元)
单价变化对成本差异的影响:(-5)×90×=-(元)
总体影响为-150+90-=-(元)
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二、财务报表的分析思路
1、不同的分析者会有不同的分析重点,确定不同的分析层次
2、不同的分析者会有不同的分析偏好
3、分析者常常通过一组财务比率进行分析
4、分析者常常同时应用几种分析方法
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