文档介绍：江苏金牡丹装饰工程股份有限公司公开转让说明书江苏金牡丹装饰工程股份有限公司公开转让说明书(申报稿) 主办券商 2016年07月江苏金牡丹装饰工程股份有限公司公开转让说明书 1-1-1 声明本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务会计资料真实、完整。中国证监会、全国中小企业股份转让系统有限责任公司对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见,均不表明其对本公司股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定,本公司经营与收益的变化,由本公司自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行承担。江苏金牡丹装饰工程股份有限公司公开转让说明书 1-1-2 重大事项提示公司在生产经营过程中,由于所处行业及自身特点所决定,特提示投资者应对公司以下重大事项或可能出现的风险予以充分关注: 1、房地产调控政策风险近年来,我国房地产行业经历了严厉的政策调控,为进一步加强和改善房地产市场调控,促进我稳健康发展,国家先后颁布实施了一系列房地产政策。由于房地产行业调控政策的实施,导致了短期内房地产开发投资增速降低、商品房销售面积和销售额增速下降。幕墙、门窗行业与房地产行业的发展有紧密的联系,具有一定的联动性、周期性。过去我国房地产行业的快速增长带动了幕墙、门窗行业的发展。若我国正在实施的房地产调控政策造成房地产市场大幅回落,新开工项目大幅减少,而公司又未能及时采取有效应对措施,将导致公司施工面积萎缩,业务量下滑,并进而会对公司业绩造成一定的影响。 2、劳务用工的风险由于建筑装饰行业经营方式的特殊性,公司除在册员工直接施工外,还通过施工队等进行装饰工程的施工作业。虽然公司通过与劳务班组签订合同规定双方的权利义务,并且建立了严格的施工管理制度和施工操作规范,但劳务人员在公司的管理调度下开展工作,如果在施工过程中出现安全事故或劳资纠纷等问题, 则可能给公司带来经济赔偿或诉讼的风险。此外,由于公司与劳务班组人员无直接雇佣关系,如劳务人员不能及时到位,可能会给公司带来工程不能按进度完成的风险。 3、工程质量的风险公司承接的建筑装饰工程多为商品房、企业办公楼、购物中心及高端别墅等, 投资规模大,社会效应广泛。虽然公司至今未发生过重大工程质量问题,随着公司规模的不断扩大和业务量的持续增加,如果因为管理不善等原因导致出现重大工程质量问题,将会对公司的业绩及声誉产生一定程度的负面影响。 4、施工安全的风险公司所承建的建筑装饰工程一般需要大量的现场施工作业活动,存在一定的安全风险。公司对施工安全的要求较高,建立了完善的安全管理、事故处理等一江苏金牡丹装饰工程股份有限公司公开转让说明书 1-1-3 整套严格的施工管理制度规范,符合安全施工方面的法律、法规及行业规范的要求。报告期内,公司未发生重大安全施工事故,但如果未来发生重大施工安全事故,将会对公司的生产经营造成一定程度的负面影响。 5、市场竞争风险当前的门窗幕墙行业已经进入初步成熟期,市场竞争模式已由过去的“以量取胜”、“以价取胜”转向“以质取胜”,依靠品牌赢得市场信赖,凭借技术优势打造企业核心竞争力。考虑到市场需求变化和新技术革新的不确定性等因素,在未来门窗幕墙行业发展过程中,可能会出现新的规模大、技术先进、产品更符合市场需求的国内外竞争对手,对公司扩大市场份额产生不利的影响。 6、营运资金风险经过多年的积累,目前公司进入快速成长期,市场开拓、业务发展以及工程项目前期投入均需要大量资金,所需资金投入较大,公司现金流压力会逐步加大, 公司做大做强需要更多的资金支持。如果没有良好的资金支持,没有较好的融资能力,公司在市场营销和拓展上就会受到限制,公司正常的生产经营活动就会受到影响。公司目前尚未进入资本市场,融资渠道较为有限,缺乏持续、稳定的资金供应,这将成为制约公司发展的重要因素。 7、应收账款回收风险 2015年末、2014年末,公司应收账款净额分别为46,911,、 24,869,,%、%。由于公司所处行业特点,行业内企业普遍存在应收账款占比较高的情况,目前公司业务规模处于持续增长期,随着营业收入的增长,应收账款将继续增长。尽管公司大部分客户信用较好,且公司不断加强客户信用管理,但若宏观经济环境或房地产发生较大波动,客户财务状况恶化,应收账款的回收难度加大或应收账款坏账准备计提不足,公司业绩和生产经营将会受到较大影响。 8、资产负债率较高的风险最近几年随着公司业务规模的扩张,项目施工和日常生产经营活动