文档介绍：配股说明书
辽宁成大股份有限公司
(大连市中山区人民路号)
年度配股说明书
人民币普通股( 股)
向全体社会公众股股东配售股,本公司控股股东及国家股持
有人辽宁成大集团有限公司认为:公司经过十年的发展,经营业绩良好,规模
持续扩大,发展前景广阔,本次募集资金投资项目实施后,公司现有产业结构
将得到有效拓展,从而在流通领域建立综合的竞争优势。但是由于成大集团目
前资金较为紧张,因此承诺放弃对本次配股的全部配股权。
主承销商
闽发证券有限责任公司
二零零三年十月十七日
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配股说明书
董事会声明
本公司董事会已批准本配股说明书,全体董事承诺其中不存
在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
本公司负责人、主管会计工作的负责人和会计机构负责人承
诺本配股说明书中的财务会计报告真实、完整,并承担相应的法
律责任。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何
决定,均不表明其对发行人所发行的股票的价值或者投资人的收
益作出实质性判断或者保证,任何与之相反的声明均属虚假不实
陈述。
根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收
益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投
资者自行负责。
投资者若对本配股说明书存在任何疑问,应咨询自己的股
票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
特别风险提示
、发行人长期从事外贸进出口业务,从年开始,通过控股子公司辽
宁成大医药连锁有限公司,介入国内医药零售连锁经营领域。医药零售连锁经
营与外贸进出口同属商业流通领域,在供应商管理、内部组织管理等方面具有
一定的共通性,但由于产品特征、销售对象和地区等方面差异明显,因而对业
务流程、营销技术、组织管理模式和人才结构有着不同的要求,公司在外贸进
出口业务的基础上实行发展大流通的战略,进入国内医药流通领域,属于新的
业务,在管理、技术和市场方面可能存在经验不足的问题和其他不确定性因素。
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配股说明书
、本公司年、年、年经营性现金流量分别为
万元、万元、万元,呈现出一定程度的波动。
、年国务院发布《关于纠正地方自定税收先征后返政策的通知》,公
司享受的所得税按征收后再返还的优惠政策,从年起取消,所得
税按法定税率征收,这将对公司未来经营业绩产生一定的影响。如果最近
三年均不享受上述优惠政策,公司的备考净利润如下表所示(单位:万元):
项目年度年年年
报表净利润
实际收到的
所得税返还
备考净利润
、公司来自广发证券的投资收益占公司利润的比例较大,广发证券盈利
状况的波动给公司的收益造成了较大的不稳定性。
公司最近三年及一期来源于广发证券的投资收益包括股权投资差额摊销,单位:万元
项目年份年年年年中期
来自广发证券的投资收益
占公司净利润比例()
分红到账情况
注:广发证券的所得税率为,与辽宁成大相同。
公司与广发证券之间不存在关联交易和资金来往。
、本公司拟用本次募集资金受让家乐福中国公司持有的在中国辽宁省内投
资的商业企业股权。本次评估采用了收益现值法,收益现值法的准确性取
决于对评估对象未来收益的预测的准确性,而未来收益具有内在的不确定性,
预测的误差是难以避免的,如果收购企业的未来收益少于评估机构所做的预
测,股权收购价值的高估将导致公司股权收购投资收益率的下降。
、公司外贸业务的营业利润率从年的到年的,出
现了较大幅度的下降, 年起趋于平稳,为,公司年、年、
年的外贸业务毛利率分别是、、,出现了连续下滑的
趋势。
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配股说明书
、公司年、年、年的净利润分别为万元、
万元、万元,出现了连续大幅下滑。公司年、
年、年取得投资收益占净利润的比重分别为、、。
尽管公司的主营业务保持了稳定增长,但由于投资收益占净利润的比重较大,
近三年投资收益连续下滑,造成公司净利润连续三年大幅下滑。
、公司年、年、年的摊薄净资产收益率分别是、
、,出现了连续滑坡。
、年月日,辽宁成大与中国东方资产管理公司大连办事处、辽
宁省丝绸进出口公司签订了《债权买断协议》,公司出资人民币万元买
断东方资产享有的辽宁丝绸债权人民币本金元及相应利息和
外币资金美元及相应利息公司存在此等债权回收额小于出资额的
风险。
、公司年—月实现净利润万元,比去年同期下降了
。