文档介绍：基金从业资格科目二基金基础
基础第6章:投资管理基础
一、资产负债表含义
―第一会计报表‖。资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季末、半年末或会计年末，反映了企(均值)的公式十五、方差与标准差
方差:对于投资收益率r，用方差(δ)或标准差(δ)来衡量它偏离期望值的程度。其中方差=δ=E [(r-Er)] 的数值越大，收益率r偏离期望收益率Er的程度越大，数值越小偏离就越小。十六、分位数
(或者一组数据以特等比例)获得大于或等于(或小于等于)某个值的情况。
，设0?α?1，随机变量X的上α分位数是指满足概率值P,X?xα,=α的数xα，下α分位数是指满足概率值P,X?xα,=α的数xα。十七、中位数
。
，它的中位数就是上50%分位数x50%，这意味着?的获值大于其中位数和小于其中位数的概率各为50%。
，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。十八、相关系数
。我们通常用ρ表示证券i和证券j的收益回
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报率之间的相关系数。
+1和-1之间，亦即|ρ|?1。若P =1，则表示r和r 完全正相关;相反，若ρ =-1，则表示r和r完全负相关。如果两个变量间完全独立，无任何关系，即零相关，则ρ=0。
基础第7章:权益投资
一、资本的类型
。公司向债权人(如银行、债券持有人及供应商等)借入资金，定期向他们支付利息，并在到期日偿还本金。
(1)权益资本是通过发行股票或置换所有权筹集的资本。权益资本在正常经营情况下不会偿还给投资人。两种最主要的权益证券是普通股和优先股。
(2)优先股优先权:持有人分得公司利润的顺序先于普通股，在公司解散或破产清偿时先于普通股获得剩余财产。
(1)普通股股东可以选出董事，组成董事会以代表他们监督公司的日常运行;董事会选聘公司的经理，由经理负责公司日常的经营管理。
(2)优先股一般情况下不享有表决权。优先股是股东以不享有表决权为代价而换获的对公司盈利和剩余财产的优先分配权。二、股票的特征(高频考点) 1(收益性
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2(风险性(不确定性)
3(流动性(价格损失和变现时间) 4(永久性(与债券的偿还性区别) 5(参与性(通过股东大会参不管理) 三、股票的类型:分为普通股和优先股。四、普通股与优先股的区别(高频考点)
，是最主要的权益类证券。(首发的一般是普通股)
百度搜索―就爱阅读‖,专业资料、生活学****您的在线图书馆! ，概括起来为收益权和表决权。。
，通常是每一股份的股东享有一份表决权，即所谓的―一股一票‖。
(优先分配股利和剩余资产)的特殊股票。
五、普通股和优先股的风险收益比较
，因而风险较低。当公司盈利多时，相比普通股而言，优先股获利更少。
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，普通股具有较高风险和较高收益的特征。六、可转换债券的定义
，是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。(有转换条件的公司债券)
，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征，还具有相应于标的股票的衍生特征。七、可转换债券的特征

。对于投资者来说，拥有转股权，可自行选择是否转股;对于变行人来说，拥有提前赎回的权利。(赎回权由变行人决定，转股权由投资者决定) 八、可转换债券的基本要素 1(标的股票
2(票面利率(比普通公司债券利率低，1-2%)
3(转换期限:期限最短为1年，最长为6年，6个月后才能转换为公司股票 4(转换价格是指可转换债券转换成每股股票所支付的价格(面值/转换价格)
5(转换比例是指每张可转换债券能够转换成的普通股股数。(面值=转换比例×转股价格) 6(赎回条款
7(回售条款市场价格小于等于转股价格，考虑回售九、权证(与期权非常