文档介绍：股指期货及股指期货投资的会计处理
曾 粤 一、股指期货的基本知识
。股指期货,全称是股票价格指数期货,是以股价指数为标的物的标准化期货合约,交易双方约定在未来某个特定日期,按照预先确定的股价指数的大小,算会员进行结算,结算会员对其受托的交易会员进行结算,交易会员对其客户进行结算。本文讨论的则只限于作为交易客户的投资企业支付的交易保证金,对于交易所和结算会员、交易会员涉及保证金的核算,限于篇幅,不作讨论。
。持仓盈亏即持仓损益,过去称为浮动盈亏,指一定期间内股指期货因市场价格变动对投资者造成的利得或损失。其计算公式为:(1)买入股指合约的持仓盈亏=本期最后交易日的结算价格(即指数点,下同)×合约乘数×合约份数(手)-股指期货期末调整前账面余额,或=(本期最后交易日结算价格-上期最后交易日结算价格)×合约乘数×合约份数(手);(2)卖出股指期货的持仓盈亏=股指期货期末调整前账面余额-本期最后交易日的结算价格×合约乘数×合约份数(手),或=(上期最后交易日结算价格-本期最后交易日结算价格)×合约乘数×合约份数(手)。以上公式计算结果为正数时,为持仓盈利,为负数时,为持仓亏损。
计算平仓盈亏,包括交割平仓的盈亏,与以上计算公式基本相同,不同点只是“本期最后交易日结算价格”应改为“平仓价格”。
(二)股指期货投机套利的账务处理
(立仓)。企业买入或卖出股指期货合约,应按支付的保证金,借记“衍生工具”科目;按发生的相关税费,借记“投资收益”科目;按支付的款项,贷记“银行存款”等科目。
(持仓)。在以后的资产负债表日:(1)买入股指期货合约的,如果股市上扬(指股指期货市价,下同),应按持仓盈利,借记“衍生工具”科目,贷记“公允价值变动损益”科目;如果股市下跌,则应按持仓亏损作相反分录;如果因持仓亏损而按结算机构的通知追加证金,则应借记“衍生工具”科目,贷记“银行存款”等科目;(2)卖出股指期货合约,如果股市上扬,应按持仓亏损,借记“公允价值变动损益”科目,贷记“衍生工具”科目;按结算机构通知追加保证金时,借记“衍生工具”科目,贷记“银行存款”等科目。如果股市下跌,则应按持仓盈利,作相反分录。
(平仓)。股指期货以卖出或买入相同合约对冲平仓,或届期以现金交割平仓,除客户全部保证金余额不足交付平仓亏损及相关税费、需另外缴付结算准备金(分录同交付保证金)的情况外,平仓时一般客户都可以收回全部或部分保证金,平仓费用则可从应退保证金中扣除。因此:(1)确认平仓时,按实际收到的保证金,借记“银行存款”等科目,按平仓前股指期货的账面余额,贷记“衍生工具”科目,按其差额,贷(或借)记“投资收益”科目;(2)同时,将原确认的持仓盈亏转入投资损益,借(或贷)记“公允价值变动损益”科目,贷(或借)记“投资收益”科目。
(三)股指期货套期保值的账务处理
(股指期货):(1)立仓(买入或卖出股指期货合约),分录与以上套利立仓时相同;(2)将股指期货指定为套期工具时,按股指期货账面价值,借记“套期工具”科目,贷记“衍生工具”科目;(3)确认股指期货的持仓盈利(计算方法与套利时相同),借记“套期工具”科目,贷记“公允价