文档介绍：中小企业IPO重点财务会计及审计问题
天职国际会计师事务所
陈志刚
2007年6月6日
目录
第一章一般介绍
第二章中小企业IPO重点财务会计问题
第三章中小企业IPO重点审计问题
第一章一般介绍
资本市场新制度、新变化
民营企业特点
中小企业板简介
发行上市基本流程及会计师服务
改制方式简介
股权分置改革:资本市场重大制度性缺陷得以纠正,全流通机制形成;
新《公司法》和《证券法》:为资本市场发展和创新消除了诸多限制;
IPO新政:辅导期取消、发行条件细化、程序简化、预期限明确;
新的再融资政策、创新融资工具;
股权激励:股票或期权可作为激励手段
第一章一般介绍 –资本市场新制度、新变化
2006年2月15日,财政部发布新会计准则体系,自2007年1月1日起在上市公司范围内施行,鼓励其他企业执行。
IPO相关配套法规陆续出台
首次公开发行股票并上市管理办法
内容格式准则第1号-招股说明书(06年修订)
内容格式准则9号-首次公开发行股票并上市申请文件(06年修订)
编报规则9号-净资产收益率和每股收益的计算和披露(07年修订)
编报规则15号-财务报告的一般规定(07年修订)
规范问答1号-非经常性损益(07年修订)
规范问答7号-新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露
保留四项审核备忘录:5、8、16、18
第一章一般介绍 –资本市场新制度、新变化
第一章一般介绍 –中小企业板块简介(基本情况)
1、2004年5月17日,深交所设立中小企业板;
2、两个不变和四个独立;
3、重点为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台。
第一章一般介绍 –中小企业板块简介(运行情况)
1、交易情况;
“三高”特征非常明显:高股价、高市盈率、高换手率。
项目
中小板
主板
平均股价

平均市盈率
51倍
42倍
日均换手率
%
%
第一章一般介绍 –中小企业板块简介(运行情况)
2、发行融资情况;
发行规模集中在2000-4000万股,平均3400万股,最小:思源电气1340万股;
最大:中泰化学1亿股。
第一章一般介绍 –中小企业板块简介(运行情况)
2、发行融资情况(续);
2006年平均发行市盈率24倍,呈现逐步走高趋势
第一章一般介绍 –中小企业板块简介(运行情况)
2、发行融资情况(续);
IPO融资额:以1-4亿元为主,,最低:瑞泰科技 7752万元;最高:太阳纸业。