文档介绍：大股东对小股东利益侵占的研究
摘要:经研究表明,世界市场上的大部分上市公司的控制权都很大程度上掌握在少数大股东的手里,权利相对集中,现在我国的股份制有限公司每个股东所占的股权份额决定了他们对企业的权力的大小,小股东人数上虽然众采取某些措施,让这些信息不向外公布,因而,小股东的权益即使受到了侵害,也很难取证和维权。这种现象在证券市场上的泛滥,不仅仅会导致中小股东丧失投资信心,更会导致市场经济的紊乱,不利于经济的发展。
(三)降低投资者热情
中小投资者是资本市场上最活跃的群体,也是证券市场快速发展的重要基础,投资者参加市场投资,其目的就是为了在承担市场风险的同时获得收益,但是由于资本市场上大股东侵占情况的存在,导致中小投资面临着风险的同时却不能得到应有的收益,这势必会大大减低中小投资者的积极性。在资本市场上,中小投资者本来就处于一个劣势的地位,面对如此复杂的市场环境,再加上信息的严重不对称,使中小投资者更难在资本市场上获利,而且维权难、取证难更加削弱投资者的信心。
三、对大股东利益侵占行为的防范对策
(一)优化内部治理结构
企业的内部结构是决定企业能否又好又快发展的基础,完善的内部治理结构不仅能保障企业有一个良好的生产经营环境,也能给投资者提供一个良好的投资环境,以吸引更多的投资者。第一,企业完善内部治理體系不能盲目的借鉴别人的成功经验,而是应该根据企业自身的条件来制定适合自己的政策,内容要合理,方便执行,使企业运营的每一步都有据可依。第二,有了一个完善的内部治理体系之后,企业应该加强企业内部各部门对于制度的遵守情况,把每一条政策都落到实处,以免发生工作人员不规章办事而只听从大股东指挥的情况。第三,提高企业内部监督效率,企业要有一个完善的内部监督体系,这个体系的运营要能够涉及到企业生产经营的每一个方面,重要的事项重点监督,提高监督效率,尽量避免大股东私自侵占企业资产的情况发生。 (二)加强外部审计
除了企业内部监督体系,外部监督也是非常重要的,尤其是事务所对于企业的审计监督,是投资者判断企业经营情况的重要参考依据,所以加强外部审计对于小股东来说能提供一个很好的参考依据,也能够在一定程度上保障小股东的利益。根据我们国家的市场来说,首先要做的就是充分发挥审计的监督作用,对于审计过程中发现的企业股东侵占现象、财务舞弊现象等要及时报告相关单位,充分发挥审计的作用,以减少大股东侵占企业资产的机会。其次,应该改善审计环境,现在市场上满足企业审计需求的事务所并不多,市场的混乱导致各个审计单位之间的竞争也非常激烈,对于企业来说其可选择性也不大,并且各个事务所的水平参差不齐,人员的专业水平也有待提高,审计单位为了谋取利益而做出不符合实际的审计报告的情况也屡见不鲜,导致审计报告的准确性受到质疑。
(三)提高小股东的维权意识
小股东在公司的股权结构中所占的份额较低,能够行使的表决权也比较小,而且小股东一般自身不具有相关的专业知识,并且受信息不对称的限制,导致很难影响大股东的决策,也很难实现对大股东行为的监督,所以当小股东自身权益受到损害时,他们自己可能都意识不到,或者即使意识到了也因为缺乏维权意识而不了了之。另外法律上专门针对小股东的保护政策也较为匮乏,即使小股东要进行维权,也会面临很大的挑