文档介绍：上海自贸区融资租赁优势和风险分析
上海自贸区融资租赁优势和风险分析
摘要:随着上海自贸区金融细则的公布,融资租赁成为上海自贸区金融改革的亮点之一。本文以融资租赁行业发展的现状为背景,分析上海自贸区试点中融资租赁细则的优势和风险,利用系统动力学模型原理,建立一个影响融资租赁交易额的系统流图,从整体出发寻求改善融资租赁行为的机会和途径。
关键词:融资租赁;上海自贸区;金融细则
一、融资租赁的发展现状及存在的问题
(一)融资租赁发展现状
融资租赁是集融资与融物、贸易与技术于一体的新型金融产业。由于其融资与融物相结合的特点,出现问题时租赁公司可以回收、处理租赁物,因而在办理融资时对企业资信和担保的要求不高,所以非常适合中小企业融资。
我国融资租赁业务兴起于20世纪80年代。由于程序简单、租约灵活、节约成本、单独核算,融资租赁业务很快就成为了中小企业不可或缺的融资的方式。中国租赁蓝皮书——《2012年中国融资租赁业发展报告》显示,截至2012年年底,全国在册运营的各类融资租赁公司(不含单一项目融资租赁公司)共560家,比2012年年初的296家增加了264家,%。其中,金融租赁20家,内资租赁80家,外商租赁约460家,比上年增加250家。
从业务发展情况看,截至2012年年底,全国融资租赁合同余额约为15500亿元人民币,比上年底的9300亿元增加了约6200亿元,%。其中,金融租赁合同余额约6600亿元,%,%;内资租赁合同余额约5400亿元,%,%;外商租赁合同余额约3500亿元,%,%。
融资租赁的发展还可以从以下三方面的数据来看:一是融资租赁近五年交易额的变化;二是近五年融资租赁市场渗透率;三是近五年融资租赁占GDP的百分比。具体数据见表1。
融资租赁市场渗透率是指租赁交易总额占固定资产投资总额比例。从表1来看,我国融资租赁市场发展很快,%%左右,增长了几乎25倍。但是,美国2011年的融资租赁市场渗透率超过了22%,%。发达国家的融资租赁市场渗透率一般在15%~30%。尽管上述三个指标呈现上升趋势,但是相比于发达国家,我国融资租赁市场的差距还很大。融资租赁业的发展仍然没有与我国快速的经济增长相适应,没有与我国庞大的经济总量和投资额相适应。
(二)融资租赁存在的问题
由于我国的融资租赁行业发展较晚,所以融资租赁行业还存在很多的缺陷和不足,具体表现在以下几点。
。我国许多融资租赁公司所做的业务主要是城市基础设施、高速公路甚至是房地产等不动产。根据我国《金融租赁公司管理办法》第19条规定:“用于融资租赁交易的租赁物为固定资产”,这些业务应当是算融资租赁业务的。但是,这些业务对促进设备制造业的发展及中小企业的发展帮助不大。
。我国融资租赁依然还是较为简单的商业模式,以融资性租赁售后回租为主。而杠杆租赁、转融资租赁、经营性租赁、风险租赁等这些租赁方式少之又少。