文档介绍：Standardization of sany group #QS8QHH-HHGX8Q8-GNHHJ8-HHMHGN#
造纸行业分析报告
2008年造纸行业分析报告
业的建设周期一般为10－15个月。
此外，近四年来，行业工业总产值增速一直保持在18%以上，平均增速超过20%。到2006年底，造纸行业工业总产值已经突破3000亿元，2007年更是高达亿元，同比增长%。具体如下图所示：
数据来源：国家统计局
2004-2007年造纸行业工业总产值及增速
总的来说，2007年全年纸和纸板的产量高达7400万吨，同比增速%，继续保持着高速增长的态势。但由于06年投资增速回落，产能的快速增长有所缓解。与此同时，07年绝大多数纸产品相继提价，行业景气度开始回升，使得到07年11月份为止，行业工业总产值同比增长%，高达亿元。
二、供给结构分析
资料来源：中国造纸工业协会
2006年造纸行业供给结构
资料来源：中国造纸工业协会
2007年造纸行业供给结构
由以上两幅供给结构图的对比分析可见，2007年产量比重明显上升的品种有：涂布纸、箱纸板、瓦楞原纸和特种纸及纸板等。
（二）供给特点分析
总结我国造纸行业近几年供给量的变化，有以下两个较为明显的特点：
1、外资进入加快
经过十几年的发展，中国已经成为全球第二大纸及纸板的生产国和消费国。中国造纸业的发展有两方面的因素：一是国内经济的持续增长，带动了对纸及纸板的需求，并刺激国内在造纸领域的投资；二是全球造纸业产业转移的大背景。造纸业的生产和贸易重心转移应该具备两个条件：跨国公司获得持续竞争优势；接收国或者地区具备区位优势。目前，这两个条件已经成熟。近年来，全球造纸业的生产和贸易重心出现了由欧美等发达国家向亚太、拉美等地区转移的新趋势。统计数据表明，近几年欧洲和北美等国家的纸及纸板产量与消费量增长有限，甚至还出现负增长的局面，而中国的造纸产量2005年增长达%，2006年增长达%，呈加速增长趋势。
2、市场集中度继续提高
我国造纸行业由于其产品差别化小，企业规模小，市场集中度较低；但是随着市场机制的引入，我国造纸行业集中度逐年提高，主要表现为前十强企业产量比重和销售收入比重这两个指标逐年提高。同时，产量排名前10位的企业增产产量所占比重要高于相应的总产量所占比重，表明新的市场多数被大企业占领。但是与国际前50强相比，国内企业规模仍然偏小，产业集中度仍有待进一步提高。
由于行业本身特性的要求，企业存在做大的内在冲动。在目前行业出现结构性的暂时过剩的情况下，具有竞争优势的企业将通过扩大生产规模、整合小公司的方式扩大市场份额。我国造纸业的市场集中度将继续提高。
第三节行业需求分析
一、需求总量及速率分析
我国造纸行业的发展步入快速增长期，纸业也已成为我国经济发展的一个热门行业。全球造纸行业生产与消费每年以2%－3%的速度增长，亚洲以%增长，名列各大洲之首，我国的纸品需求快速增长，我国现在已经是世界上仅次于美国的第二大纸品消费国，各类纸和纸板的消费量占世界纸和纸板消费总量的14%以上。具体从1992年到2007年的纸及纸板消费量情况见下表所示：
1992年-2007年纸及纸板消费量
单位：万吨
年份
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
消费量
1948
2088
2430
3030
3071
3259
3348
3522
年份
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
消费量
3575
3683
4332
4806
5439
5930
6600
7300
数据来源：国家统计局
我们可以看到，从2004年到2007年，消费量先是越过5000万吨和6000万吨，然后上升至7000万吨，2007年的消费量已经达到7300万吨。
近几年来我国造纸行业的销售收入增速一直保持在20%以上。从下图可以看到，2006年造纸行业销售收入达到3038亿元，2007年前11个月就已经达到3374亿元，同比增长%。具体如下图所示：
数据来源：国家统计局
2004-2007年造纸行业销售收入及增速
行业的快速发展与国民经济的快速发展及相关产业政策等密切相关。近四年来，我国GDP已连续五年增速保持在10%以上了，并且呈现出逐年加快的趋势，2006年%，2007年达到%，而且居民收入增速也一直保持高速增长。因此，随着居民收入水平的不断提高，居民消费水平会随之升高，消费水平的提高无疑会促进纸和纸板的消费需求。此外，人民币升值的利好以及