文档介绍：量价关系理论
内容概要
一、成交量的三种概述
二、量价应用八大原则
三、涨跌停板时的量价研判
四、涨跌停量价研判实例分析
成交量是一种供需的表现,当股票供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,股票供过于求,市场冷清无人,买气稀少,成交量势必萎缩。而将人潮加以数值化,便是成交量。广义的成交量包括成交股数、成交金额、换手率;狭义的也是最常用的是仅指成交股数。
在实战之中,成交量的变化一般都是:向上突破时增量,回调时减量,上涨时平量或减量,天量之后向下转势;向下突破时增量(缩量也行),反弹时减量,下跌时平量或减量,地量之后向上转势。
一、成交量的三种概述
成交股数VOL,这是最常见指标,也是平常谈论中所指的成交量,它非常适合于对个股成交量做纵向比较,即观察个股历史上放量缩量的相对情况。最大缺点在于忽略了各个股票流通量大小的差别,难以精确表示成交活跃的程度,不便于对不同股票做横向比较,也不利于掌握主力进出的程度。当然在对个股研判时,目前最常用的还是成交股数。
1)VOL-成交股数
成交金额AMOUNT,直接反映参与市场的资金量多少,常用于大盘分析,因为它排除了大盘中各种股票价格高低不同的干扰,通过成交金额使大盘成交量的研判具有纵向的可比性。如附图中的浦发银行(600001)在2003年5月中上旬构筑头部时,用成交股数VOL来看,高位放量并不明显,主力似乎没有出货的迹象,但用成交金额AMOUNT来看,实际上已有一个高位放量、主力出货的过程。
2)AMOUNT-成交金额
浦发银行
放量不明显
放量明显
换手率TUN,即每日的成交量/股票的流通股本,可以作为看图时固定运用的指标,比较客观,有利于横向比较,能准确掌握个股的活跃程度和主力动态。用换手率来判断庄家。
1)换手率﹤3%时为冷清,散户行情或者庄家高度控盘。
2)换手率﹥3%且﹤7%时为活跃,有主力在积极活动。
3)换手率﹥7%为热烈,在高位可能是主力出货,在低位
可能为主力在积极进货。
3)TUN-换手率
二、量价应用八大原则
1、价平量增,转强信号
2、价涨量增,买入信号
3、价涨量平,持续买入
4、价涨量减,继续持有
5、价平量减,警戒信号
6、价跌量增,观望为主
7、价跌量平,继续卖出
8、价跌量减,卖出信号
1、价平量增,转强信号
经过持续下跌,在低位区中出现股价企稳、成交量增加的现象,此时成交量的阳柱明显多于阴柱,说明底部在积聚上涨动力,有主力在进货,可以适量买进持股待涨。长安汽车在2002年1月中下旬就出现价平量增,显示出已有新多资金在暗中吸纳。有时也会在上升趋势中途出现“价平量增”,则说明股价上行暂时受挫,不过只要上升趋势未被有效击破,整理后一般仍会有行情。
长安汽车
价平量增
价涨量增
价涨量平
价平量减