文档介绍：第五章期权交易与市场策略
单选题
1. 根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系,当标的资产收益的现值增加时,意味着欧式看涨期权的价值会()
A. 上升
B. 不变
C. 下跌
D. 以上说法都不正确
你的答案: []
正确答案: [A ]
2. 根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系,当标的资产收益的现值减少时,意味着欧式看跌期权的价值会()
A. 上升
B. 不变
C. 下跌
D. 以上说法都不正确
正确答案: [C ]
3. 根据无收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系,当一国金融市场上存在卖空限制,但是允许期权交易时,下列哪种交易方式与卖空股票的盈亏状况相类似?()
A. 借钱买该股票的看跌期权,同时买入该股票的看涨期权
B. 借钱买该股票的看跌期权,同时卖出该股票的看涨期权
C. 借钱购买该股票的看涨期权,同时卖出该股票的看跌期权
D. 以上说法都不正确
正确答案: [B ]
4. 根据无收益资产欧式看涨和看跌期权平价关系,下列哪项可以复制出与欧式看涨期权相同的头寸状况?()
A. 无风险借款、看跌期权空头和标的资产多头
B. 无风险借款、看跌期权多头和标的资产空头
C. 无风险贷款、看跌期权多头和标的资产多头
D. 无风险借款、看跌期权多头和标的资产多头
正确答案: [D ]
5. 利用标的资产多头与看涨期权空头的组合,我们可以得到与()相同的盈亏。
A. 看涨期权多头
B. 看涨期权空头
C. 看跌期权多头
D. 看跌期权空头
正确答案: [D ]
判断题
1.
根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系,当标的资产收益的现值减少时,意味着欧式看跌期权的价值会上升。
你的答案: []
正确答案: [F ]
2.
根据有收益资产的欧式看涨和看跌期权平价关系,当标的资产收益的现值减少时,意味着欧式看跌期权的价值会下跌。
你的答案: []
正确答案: [T ]
3.
通过无风险借款买入股票看跌期权,同时买入该股票,意味着我们复制出了该股票的看涨期权。
正确答案: [T ]
4.
通过无风险借款卖出股票看跌期权,同时买入股票,意味着我们复制出了该股票的看涨期权。
正确答案: [F ]
,称为有担保的看涨期权空头。
正确答案: [T ]
主观题
1. 有收益资产欧式看涨和看跌期权平价关系
参考答案:
2. 在什么情况下,其他条件都相同,但是到期日不同的两个看涨(或看跌)期权价格相等?
参考答案:
[深度虚值的时候。]
3. 某一协议价格为25元,有效期6个月的欧式看跌期权价格为2元,标的股票价格为24元,,所有期限的无风险连续复利年利率均为8%,请问该股票协议价格为25元,有效期6个月的欧式看涨期权价格等于多少?
参考答案:
[(见图1)]
单选题
1. 利用标的资产空头与看涨期权多头的组合,我们可以得到与()相同的盈亏。
A. 看涨期权多头
B. 看涨期权空头
C. 看跌期权多头
D. 看跌期权空头
正确答案: [C ]
2. 利用标的资产多头与看跌期权多头的组合,我们可以得到与()相