文档介绍：我国商业银行效率分析
谭中明
一、因子分析法考察的样本与指标体系选择
改革开放 20 多年来,随着金融体制改革的深化,我国商业银行体系发生了
深刻变化,多元化的商业银行格局已经形成。本文分析所选用的样本为 10 家国
内商业银行(工、农、中、建四大国有独资商业银行以及交通、华夏、光大、招
商、广发及民生银行六家股份制商业银行)和两家外资银行(花旗银行与美洲银
行)。
评价指标体系的选择尽量围绕商业银行的投入和产出两方面进行,选择能反
映两者对比关系的指标。投入指标包括资产规模、权益资本、职工人数、费用指
标等,产出指标包括经营收入、利润、存款、贷款等。最终构建了由 9 项指标组
成的指标体系,着重在一定程度上反映银行的盈利效率、成本费用管理效率和资
产管理效率。选用的 9 项指标为:资产收益率(ROA)(X1)、资本收益率(ROE)(X2)、
人均利润率(万元/人)(X3)、成本收入比率(%)(X4)、边际利润率(%)(X5)、
存款费用率(%)(X6)、权益资本乘数(EM)(X7)、人均存款(万元/人)(X8)、资产
利用程度(AU)(%)(X9)。表 1 是根据 1999 年有关金融统计资料计算出来的 12
家样本银行的有关数据。
表表111:: 1999 年年112 家商业银行评价指标数据表
资产资本人均成本边际存款人均资产
权益
收益收益利润收入利润费用存款利用
指标银行资产
率率( 万元比率率( 万元程度
乘数
(%) (%) /人) (%) (%) (%) /人) (%)
中国工商银
552
行
中国农业银
- - - - 295
行 5
中国银行 646
中国建设银
519
行
交通银行 746
华夏银行 1519
光大银行 2085
招商银行 - -
广东发展银
- -
行
民生银行 - 1677
花旗银行 - - - -
美洲银行 - - - -
资料来源: 国内十家银行:《中国金融年鉴》(2000 年),《中国经济年鉴》(2000 年),
相关数据计算所得。 花旗、美洲银行:《金融与保险》(2001年),第 2 期。
二、用因子分析法考察我国商业银行效率
下面运用多元统计分析中的因子分析方法与计算机技术相结合的一体化分
析技术,对 12 家样本银行的效率状况进行分析。
R 特征值以及贡献率。
根据表 1 数据,计算过程借助于 软件全部在计算机上操作完成。将
各项评价指标的原始数据标准化后建立变量的相关系数矩阵 R 的特征值及贡献
率(表 2)。由表 2 可知,变量的相关系数矩阵有三大特征根:、、,
它们一起解释了 X 的标准方差的 %(累计贡献率)。这样,对于此项研究
的绝大部分要求,前三个成分反映了原始数据所提供的足够信息。同时,基于过
程内特征根大于 1 的原则(在这里,第三个特征根 系统默认其基本符合要
求),主因子分析过程相应提取三个主成分量 F1、F2、P3。
表 2 : 相关系数的特征值和贡献率
初始因子 F1-F9 选取主因子 F1-F3
变量
特征值贡献率累计贡献率特征值贡献率累计贡献率
1
2