文档介绍：上市公司营运资金管理 ——以海信电器与 四川长虹为例
课题研究目的
营运资金是企业日常经营中短期占有的资金,。从金融危机对企业的影响来看,营运资金是关系企业生存和发展的重要方面,所以对目前公司营运资金管理现状与研究显得十分必要。
中国上市公司营运资金管理调查
课题研究内容
本项目首先对两家上市公司的企业概况进行描述,清楚其历史、发展进程和现状。然后对他们所处行业与各自内部经营战略进行分析,总结优势,发现不足。
我们计算得到2001-2008年两家上市公司营运资金周转期(按渠道)和经营活动营运资金周转期(按要素),通过与各自历史数据的趋势分析以及与同行业竞争对手的横向比较,分析四川长虹和海信电器在日常营运资金管理方面的问题,并相应提出改善方案。
最后,我们从渠道管理、供应链融资、ERP和网络技术应用等新视角对提高企业营运资金管理绩效提出合理化建议。
2007年中国上市公司营运资金管理调查
研究结果
四川长虹股份有限公司案例分析报告
青岛海信电器股份有限公司案例分析报告
营运资金管理创新模式
中国上市公司营运资金管理调查
营运资金研究新视角
本研究项目指导老师王竹泉老师提出一种新的研究理念,把营运资金管理同企业业业务流程管理和供应链管理、渠道关系管理和客户关系管理结合起来。提出基于渠道关系管理的营运资金管理,并对营运资金重新进行分配,建立一个绩效评价指标体系。
首先将营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金,进一步将经营活动营运资金按照其与经营渠道的关系分为营销渠道的营运资金、生产渠道的营运资金和采购渠道的营运资金,借以考察营运资金在渠道上的分布状况。
2007年中国上市公司营运资金管理调查
研究过程
样本的选取
上海证券交易所A股上市公司青岛海信电器股份有限公司(600060),公司法定中文名称缩写:海信电器;四川长虹股份有限公司(600839),公司法定中文名称缩写:四川长虹。
指标的选取
营运资金周转期、经营活动营运资金周转期、理财活动营运资金周转期、营销渠道营运资金周转期、生产渠道营运资金周转期、采购渠道营运资金周转期
2007年中国上市公司营运资金管理调查
营运资金周转期=营运资金总额÷(营业收入/360)
=(经营活动营运资金+理财活动营运资金)÷(营业收入/360)
经营活动营运资金周转期=经营活动营运资金总额÷(营业收/360
=(营销渠道营运资金+生产渠道营运资金+采购渠道营运资金)÷(营业收入/360)
营销渠道营运资金周转期=营销渠道营运资金÷(营业收入/360)
= (成品存货+应收账款、应收票据-预收账款-应交税费)÷(营业收入/360)
生产渠道营运资金周转期=生产渠道营运资金÷(营业收入/360)
= (在产品存货+其他应收款-应付职工薪酬-其他应付款)÷(营业收入/360)
采购渠道营运资金周转期=采购渠道营运资金÷(营业收入/360)
=(材料存货+预付账款-应付账款、应付票据)÷(营业收入/360)
理财活动营运资金周转期=理财活动营运资金÷(营业收入/360)
=(货币资金+应收利息+应收股利+交易性金融资产-短期借款-应付股利-应付利息)÷(营业收入/360)
2007年中国上市公司营运资金管理调查
四川长虹股份有限公司创于1958年,公司前身国营长虹机器厂是我国“一五”期间的156项重点工程之一,是当时国内唯一的机载火控雷达生产基地。历经多年的发展,长虹完成由单一的军品生产到军民结合的战略转变,成为集电视、空调、冰箱、IT、通讯、网络、数码、芯片、能源、商用电子、电子部品、生活家电及新型平板显示器件等产业研发、生产、销售、服务为一体的多元化、综合型跨国企业集团,逐步成为全球具有竞争力和影响力的3C信息家电综合产品与服务提供商。
产品展示