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专题二资产质量分析
分析货币资金持有恰当性，应该结合以下要素：

、筹资活动现金年，%。，而在2009及2010年度，、，分别为泰丰液压该年度第3及第5大客户。可见，太原重工在2009-2010年度，对泰丰液压的采购一直较为平稳，甚至稍微有所下降。而在2011年度，，增幅达144%。，公司虚增利润的嫌疑颇大。
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当我们看到上市公司的资产负债表上出现大量“应收账款”，损益表上出现巨额利润增加，但现金流量表却没有出现大量现金净流入时，就应该开始警觉：这家公司是不是在利用赊账交易操纵利润？
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坏账准备金
对于应收账款数额巨大的企业，坏账准备金一个百分点的变化都可能造成净利润的急剧变化。举个例子，波音公司每年销售的客运飞机价值是以十亿美圆计算的，这些飞机都是分期付款，只要坏账准备金变化一个百分点，波音公司的净利润就会出现上千万美圆的变化，对股价产生戏剧性影响
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1999年之前，中国会计制度对坏账准备金规定很不严格，大部分企业的坏账准备金比例都很低，%，远远低于国际惯例。1999年是中国会计政策的转折点，坏账准备金比例明显增高，一般制造业企业的坏账准备金比例都在3%以上。但是国家不可能硬性规定所有行业的坏账准备金比例，留给企业自主操纵的空间还是很大的。
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从西方企业的实践来看，利用坏账准备金做假账有两种手段——一种是多计，一种是少计。少计坏账准备金很容易理解，这样可以增加利润，提高股价；多计坏账准备金则一般发生在经营情况恶劣的年份或者更换CEO的年份，新任CEO往往倾向于把第一年的业绩搞的特别差，把大量资金划入坏账准备金，反正可以把责任推到前任CEO头上；由于第一年多计了坏账准备金，以后几年就可以少计甚至不计，利润当然会大大提高，这些功劳都会被记在新任CEO头上。这种做法的实质是用第一年的坏成绩换以后多年的好成绩，在西方被形象的称为“大洗澡”。中国有没有“大洗澡”的现象呢？肯定有，而且为数不少
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应收账款之迷解释离奇
，而应收账款仅857万元。公司方面称，
公司似乎在上市公司中又创一项奇迹，即近18亿多主营业务收入主要靠现金交易完成。
蓝田股份当年野藕汁、，难道饮料销售是因市场供不应求而未出现应收账款吗？
案例分析——四川长虹
四川长虹公司各年应收账款明细表
单位:万元
年份
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
应收账款
255，862
120，785
311，183
182，145
288，278
422，356
508，351
218，029
坏账准备
768
362
113
316
919
1，392
10，353
？
其他应收款

计提比率(‰ )
3
3

？
案例分析——四川长虹
对于以生产电视为主的企业来说，彩管是重要的原材料。1998年彩管大战的时候，长虹的应收账款增加是正常的，但是1998年以后应收账款不跌反升。长虹没有按照程序计提坏账准备。
对于不计提应收账款坏账准备，长虹的解释是：这些应收帐款都在1年之内，根据经验都可以在第二年收回。根据长虹的报表，%，%，％的一年期应收帐款都不计提坏账准备，而这些应收帐款从来没有收回来过。
早在2003年3月，媒体就