文档介绍：⑩一⋯硕士学位论文离散算术平均亚式期权定价研究论文作者:陈佳琪指导教吵币:何穗教授学科专业:应用数学研究方向:金融数学华中师范大学数学与统计学学院年
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⑩豫任谚、作者签名:两、僵鸠、日期:和宦拊作者签名:酶健捌、期:硼袼暝录先华中师范大学学位论文原创性声明和使用授权说明原创性声明学位论文版权使用授权书日期:们肛年岁月阳日日期:矽肽晁暝隆;萌日期:砌D月加日本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师指导下,独立进行研究工作所取得的研究成果。除文中已经标明引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的研究成果。对本文的研究做出贡献的个人和集体,均己在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。作者签名:本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权华中师范大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。同时授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》,并通过网络向社会公众提供信息服务。导师签名:本人已经认真阅读“咝Q宦畚娜氖菘夥⒉颊鲁獭保饨ū救的学位论文提交“咝Q宦畚娜氖菘狻敝腥姆⒉迹⒖砂础罢鲁獭敝的规定享受相关权益。回意鹞奶峤缓蟪呜矗坏┳坏┒坏┤⒉椤硕士学位论文’
摘要亚式期权是路径依赖式期权,它有如下优点:通常可用于对冲某段时间内的交投清淡资产;与标准期权的对冲组合相比,亚式期权价格比较便宜;它的收益取决于到期日前某段时间内的平均价格,所以价格不易受执行日当日期权价格的于亚式期权的定价问题,已有很多文献进行了研究,在大多数研究文献中,笔者一般选择的研究对象都是连续亚式期权。然而,在实际的期权市场中,亚式期权都是在离散状态下进行交易的,所以,研究离散亚式期权的定价问题具有重要的理论意义和广泛的实际意义。的定价。亚式期权有多种分类,本文主要研究了离散的算术平均欧式亚式期权的定价问题。在假设标的股票服从几何布朗运动的情况下,运用泰勒展式的方法,并结合风险中性定价原理,得到欧式亚式期权的近似定价公式。并通过数据分析,将此公式与蒙特卡洛模拟方法进行比较,验证了此公式的可行性。另外,本文还权定价效率的方法。关键词:亚式期权;泰勒展式;二叉树模型;控制变量技术操纵,由此也减少了内幕交易给公司带来的损失。因此,亚式期权成为金融市场中最活跃的奇异期权之一,其定价问题也成为金融衍生产品定价研究的热点。对本文首先介绍了期权的产生与发展,欧式期权和美式期权的一般定价方法。在这个基础上引入了亚式期权的概念及分类,并分别讨论了欧亚期权和美亚期权运用二叉树模型研究了亚式期权的定价问题,发现二叉树方法由于计算复杂,其并不适合美式亚式期权的定价。最后,运用控制变量方法,提出一种提高美亚期
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⑩⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。研究现状⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。第二章相关基础知识⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯基本假设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。基本定理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第三章期权定价模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第四章欧式亚式期权的定价⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.亚式期权简介⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.欧亚期权定价模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.肷⑴⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第五章亚式期权的二叉树定价模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第六章结论与展望⋯⋯⋯⋯参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯附录致谢.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.摘要⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.研究内容和思路⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..符号说明⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。甅P汀欧式和美式期权的二叉树模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。.费瞧谌ǖ亩ḿ邸蒙特卡洛模拟法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯欧式亚式期权的二叉树定价模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯美式亚式期权的近似解析定价方法⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯附录硕士学位论文⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯