文档介绍：谨以此论文献给中国海洋大学张伟营探索境外公·兀何依Ь衬趌:市的法律问题
㈨『骸篒『探索境外公司在我国境内上市的法律问题学位论文完成日期:指导教师签字:答辩委员会成员签字:
、‘.二一兰竺兰竺兰竺麴聋重竺三竺俭靡灰制币签字:≈幻二学位论文作者躲取午孝签字日期:垆//年,月/夕日签字日期:劫辏屡蛉..輎塑旦遗直基位盏要挂剔直明的:奎拦丑窒≥或其他教育机构的学位或证书使独创声明本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,,也不包含未获得用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示谢意。学位论文版权使用授权书本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,并同意以下⒀S腥ūA舨⑾蚬矣泄夭棵呕蚧顾徒宦畚牡母从〖痛排蹋市论文被查阅和借阅。⒀?梢越宦畚牡娜ú炕虿糠帜谌荼嗳胗泄厥菘饨屑焖鳎梢采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同时授权清华大学“中国学术期刊馀贪电子杂志社糜诔霭婧捅嗳隒吨泄J蹲试醋芸狻罚授权中国科学技术信息研究所将本学位论文收录到《中国学位论文全文数据库》。C艿难宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄊ事项:.·●
探索境外公司在我国境内上市的法律问题摘要在经济全球化的进程逐步深入以及金融市场本身发展的大背景下,证券市场同益国际化。证券的境外上市、投资者跨国投资以及金融机构的全球化业务拓展,使全球证券市场逐步成为一个互动的整体,各国证券市场的关联性加大。我国早已允许外国投资者到我国证券市场投资,这可通过珊蚎迪郑直未允许境外企业在我国证券市场上市融资。在积极建设上海国际金融中心的背景下,进一步开放我国证券市场,吸纳境外公司来我国证券市场上市融资似乎已是一种历史的必然。顺势而为,是我国证券市场自身发展的内在需求,也是证券市场国际化的客观需要。到底哪些境外公司有望首批登陆中国证券市场昵先,最有可能的是红筹公司,其次有可能的是在内地有不少业务的跨国集团,再有可能在我国证券市场上市的公司就是香港的蓝筹股了。总体上来说,允许符合条件的境外公司来我国上市是我国证券市场发展的必然趋势,其利远大于弊。任何事情都不可能十全十美,我们要做的就是尽可能地实现其有利的一面,同时也尽最大的努力规避其不利之处。境外公司所属国家或地区的法律与我国法律难免存在诸多差异,因而,境外公司在我国境内发行上市必然会遭遇此种差异而导致的法律适用冲突。境外公司在我国境内发行证券并上市交易不仅需要各种效力等级不同的法律规则来对其进行规制,同时也需要证券监管部门对其进行严格的全程监管。对其如何进行监管、实施怎样的监管便是摆在监管机构眼前的一道难题。在境外公司成功实现国内发行上市之前,我们必须制定相应的法规予以明确对境外公司的监管方式、监管内容、监管措施等。证券市场的国际化迅猛发展,越来越多的公司在多个国家和地区上市,证券发行人的商业活动可能遍布全球,这使得任何一个监管机构都不能单独完成对一个完整跨国证券融资过程的监管。因此,必须加强我国与各个国家或地区证券监管机构之间的合作与协调,建立一个多边的监管框架,其中包括高层次的国际监管工具,及时有效的多国信息披露和对话机制,才能对境外公司境内上市融资活动进行有效的监管。关键词:境外公司境内上市法律冲突法律监管探索境外公】柱我圈境内菏械姆晌侍
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录最有可能的三类境外公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..这些境外公司急于在我国上市的原因⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.交易型开放式指数基金中国预托凭证直接发行伞境外公司在我国境内上市的积极作用⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⑼晟莆夜鲜泄局卫斫峁埂⒒航庾时臼谐⊥蹲什饭┣笫Ш獾木置妗⒗谖夜と谐〗】捣⒄埂⒂欣谌嗣癖夜驶突航馔饣愦⒈秆沽Α⒋偈刮夜⒄垢懒⒌闹薪榛共⑻岣呤谐∮行浴⒂兄谑迪治夜玫目沙中⒄埂境外公司在我国境内上市的消极影响⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⑽夜行∑笠等谧矢永选⒂跋旃墒形榷ā⑷菀椎贾峦庾省叭η薄法律冲突难题及解决意见⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..⑸鲜斜曜嫉氖视梦侍狻⒐局卫斫峁沟姆沙逋弧⑹视玫幕峒谱荚虿灰弧⑿畔⑴兜姆沙逋弧⑺笆盏姆沙逋弧法律监管难题及加强监管的途径⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..目言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.一、境外公司在我国境内上市的进展⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯二、可能首先登陆我国证券市场的境外公司⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯三、境外公司在我国融资的方式选择⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯五、面临的法律问题及解决建议⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.