文档介绍：烙γ圬掌冢论文作者签名:苏州大学学位论文独创性声明本人郑重声明:所提交的学位论文是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不含其他个人或集体己经发表或撰写过的研究成果,也不含为获得苏州大学或其它教育机构的学位证书而使用过的材料。对本文的研究作出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人承担本声明的法律责任。
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期:停畓垆一㈣螋燃导师签名:\銎鳖玉垂一日期:枳、舻一:锘事蝗论文拓者签名:』在——年一月解密后适用本规定。苏州大学学位论文使用授权声明本人完全了解苏州大学关于收集、保存和使用学位论文的规定,即:学位论文著作权归属苏州大学。本学位论文电子文档的内容和纸质论文的内容相一致。苏州大学有权向国家图书馆、中国社科院文献信息情报中心、中国科学技术信息研究所蚍绞莸缱映霭嫔、中国学术期刊馀贪电子杂志社送交本学位论文的复印件和电子文档,允许论文被查阅和借阅,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存和汇编学位论文,可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索。涉密论文口本学位论文属非涉密论文口’
分析的动态多元回归模型。最后,通过对模型在长期他、中期中文摘要历经三十年的改革开放,中国经济发展总体上取得了令世人瞩目的巨大成就,然而,相对于实体经济部门总量扩大、结构优化的发展状况来说裼谑堤寰济的金融部门的发展则显得滞后,在一定程度上影响了总体经济的发展,所以中国提出了改革发展金融、提升金融竞争力的战略规划。国内外发展经验表明,金融部门的发展是一个系统的提升,是各个子系统的相互协调提升过程。作为金融市场中价格发现、风险规避中心的期货市场,注定要得到强化发展,尤其是一些国际大宗商品的期货市场,比如工业金属铜、铝、锌、钢材等的期货市场对于处在工业时代中后期的中国来说异常重要。正是在这样的背景下,本文展开了对中国工业金属期货的价格形成机制的研究,显现了该研究对于中国金融期货市场的理论探索和实践检验的意义。同时,由于工业金属期货的各个具体品种的价格形成机理是一样的,本文就以沪铜期货为其典型代表来研究工业金属期货的价格形成机制。首先,本文对中国工业金属期货的价格形成机制相关的文献进行了梳理和分析,并重点分析了其研究方法、分析视角和理论基础,在此基础上提出了本文从市场实践出发的分析视角。接下来,先是简单阐述了传统的期货价格形成理论,即持有成本理论和均衡价格理论。然后重点引述了作为本文研究理论基础的古典经济学的┣罄砺邸新古典宏观经济学的导示弥芷诶砺邸理性预期学派的硇栽て诶砺奂拔鞣骄醚У耐獠啃岳砺郏⒎治隽苏庑├砺墼诨ν期货市场中的应用,然后紧密结合市场实践,对于研究的指标变量进行了分析选择,并最终形成了一个基于市场实践的对沪铜期货价格形成的基本影响因素进行⒍唐耐臣萍屏考煅榻峁谋冉戏治觯贸龈枚嘣回归模型的较好适用期为闹衅谇洹T诟们涞氖抵ぜ煅榻峁允荆沪铜期货价格对中国采购经理指数谋浠⒚涝V甘谋浠重大事件的冲击效应反应敏感,其有效影响系数分别达到了、、.而对于货币供应量和沪铜库存的变化反应不敏感,其有效影响系数分别仅中国工业金属期货的价格形成机制研究——以沪铜为例
系嫠为、。在论文的最后部分,对该动态模型的回归结果进行了经济意义上的解释,并依据经济意义上的结论分别对期货市场的管理者和投资者给出了可供参考的建议。关键词:工业金属期货;沪铜期货;价格形成机制;动态多元回归模型作者:蒋运畅指导老师:王光伟中国工业金属期货的价格形成机制研究——以沪铜为例
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录目第一章绪论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究思路及分析框架⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯研究方法及可能的创新之处⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯··第三章理论综述与模型构建⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.本文理论基础⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯”选题背景及研究意义⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯·第二章文献综述⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯国内的研究成果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..谐∮〉募鄹窳6越嵌取国外的研究成果⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..诨跏谐∮⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯┣