文档介绍：浙江大学
硕士学位论文
上市公司会计信息披露监管研究
姓名:张龙
申请学位级别:硕士
专业:政治经济学
指导教师:杨柳勇
20021101
中文摘要上市公司会计信息披露是降低证券市场信息不对称、提高资本有效配置和增强市场有效程度的一个根本手段,依靠强带Ⅲ性会计信息披露制度,能有效保护投资者利中之重。然而,我国自证券市场成立以来,受技术、制度等多种因素影响,对上市股份、银广夏等多个典型案件的相继发生,投资者对市场的信心大大受挫,市场中不真实是上市公司招股、上市、配股和年报工作中存在的一个比较普遍的问题”,有作者也发现国内的研究主要集中在对信息披露制度和监管体制模式及其存在问题的浅层次重复讨论,而对上市公司会计信息披露监管方面的具体针对性研究却非常少。绾巫叱鑫夜峒菩畔⑴都喙苁Я槔Ь论文采用规范和实证、模型和个案相结合的基本研究方法,做到定性和定量分引言介绍了论文的选题依据及意义、国内外研究现状、研究重点和方法。第隆盎峒菩畔⑴都喙芫醚伎肌弊胖卮游夜质党龇ⅲ攀隽酥С呕计信息披露及其监管的一些基本经济学理论,为后面的研究分析奠定理论基础。本信息。接而,作者在综合国内外一些相关研究成果基础之上,对会计信息披露进行了三点经济学思考:认为会计信息披露的逻辑起因是证券市场信息不对称;开创性地建立了一个会计信息搜寻博奕模型,证实证券市场上可能存在“个体理性”度给予了经济学解释。本章从会计信息市场失灵与会计信息披露监管关系出发,认为益,增强市场各方对市场的信心,培育和完善市场机制的运转。由此出发,从监管角度而言,对上市公司会计信息披露监管应该是证券监管的核心内容,是监管的重公司的信息披露监管~直没有成为监管的重点。如近些年来,琼民源、红光、猴王很多问题积重难返。年全国人大在《证券法》执法检查中明确指出:“信息披露力说明了我国证券监管存在严重不足和缺陷。事实上,在本论文开题和写作过程中,本论文基于我国现实热点问题,确立研究对象。为什么我国上市公司会计信息违规披露和证券监管失灵现象同时长期并存畚牡难芯克悸繁闶宰糯由鲜鑫侍獬发,着手探讨我国上市公司会计信息披露监管问题,并主要回答以下一些问题:游夜质登榭隼纯矗С呕峒菩畔⑴都喙艿木美砺塾心男夜峒菩畔⑽ス媾断肿词鞘裁J裁瓷鲜泄净峒菩畔⑽ス媾缎枨缶薮J裁瓷鲜泄净峒菩畔⑽ス媾兜玫匠浞止└喙苷呶J裁疵挥惺迪钟行У幕峒菩畔⑴都喙深层次原因是什么夜中行畔⑴都喙苤贫仁欠癜才藕侠析有机结合,对研究问题进行了全面、深入、系统的认识,并得出了一些有益的结全文包括鲆院章内容。章中,论文首先晃定了会计信息披露的基本概念,认为会计信息还包括~些非财务和“合成谬误”的冲突,信息披露有其存在的合理性;再从证券市场有效性的角论。浙江大学硕士学位论文上市公司会计信息披露监管研究
会计信息披露由于具有垄断性、外部性、准公共物品性等特征,上市公司信息供给披露会计信息以及其它不规范性披露行为等问题。随后,重点对会计信息违规披露需求和供给进行了规范、实证、案例等多种分析。在需求分析中,通过建立监管博奕模型和实证分析,研究结果认为我国长期以来,上市公司违规披露收益巨大,而违规成本,特别是法律诉讼等违规披露间接成本很小,形成违规披露收益远远大于违规披露成本,从而导致违规披露行为在我国证券市场泛滥。在违规披露的供给分析中,本章认为在会计信息披露过程中,真正能发挥主要作用的是会计师事务所及其注册会计师,而其他各方如券商、证券律师、资产评估事务所等的作用显得非常有限,故论文重点对我国注册会计师的独立性与违规披露供给行为关系进行了研究。起促进作用有啵质登榭鍪撬鸷ψ饔迷洞笥诖俳饔茫懒⑿圆桓叱晌N夜市公司会计信息违规披露的主要供给。最后,论文抽象地构建了会计信息违规披露第隆盎峒菩畔⑴都喙苁Я榉治觥笔嵌郧懊娣治龅慕徊窖有芯俊4永论上来说,如果上市公司存在违规披露需求和注册会计师满足供给,但只要监管有效,上述问题也会控制在一定的程度之内。在本章中,论文认为我国对上市公司会计信息披露监管出现初步失灵,主要表现在监管缺乏主动性和积极性、不能或不能及时发现问题、监管处罚力度不够和威慑力不强等几个方面。会计信息披露监管失灵的原因有哪些收叽尤龇矫孀鞒隽死砺劢馐停阂皇羌喙艹杀居爰喙苁找姹冉希二是监管“寻租论”和“捕俘论”的解释;三是监管者对监管“内部性”和“外部性”均衡的追求。但作者又认为这些解释都是我国监管失灵的直接原因,而非深层次原因。故本章后半部分通过构建政府在证券市场的监管目标函数模型,并对我国年股市进行实证分析,得出结论。研究结果认为,政府在证券市场监管目标多元化和不稳定,监管目标错位和存在重大缺陷,才是我国证券监管失灵的最根本、最深第隆白叱龌峒菩畔⑴都喙苁Я槔Ь场敝校畚木图忧亢屯晟苹峒菩畔⑴露监管提出了若干改革思路及政策建议。屑喙苣勘辍⒃