文档介绍：量化投资策略代码研究
[摘要]文章以文华赢智交易平台编写的以上证指数为模型的策略代码为主线,探讨了量化投资的现阶段发展与搭建策略的具体方法以及需要注意的一些事项。在对策略进行回测的统计图中体现出量化交易的可行性与高回报性,进一步体现量化的前景。
[关键词]量化投资;策略代码;趋势跟踪;回溯
[DOI].
在如今每位公民都想通过金融产品投资的方式来增加个人资产的时代,量化基金的高收益率逐渐被投资者所知。西蒙斯,一位世界级的数学家以年净赚15亿美元成为全球收入最高的对冲基金经理,名气可谓超过金融巨鳄索罗斯。大奖章年化以35%超越股神巴菲特年化20%的收益神话。而在2016年5月《机构投资者》旗下出版物《阿尔法》公布的“2016年全球收入最高的对冲基金经理”排行榜中前十位有八位为量化基金经理,前25位有一半属于量化分析。由此可见海外对冲基金的焦点正从宏观对冲基金转向量化对冲基金。
而在国内,量化基金正处于起步阶段,国内对于量化投资策略的研究较少。笔者以量化投资平台上自主开发的策略代码为例,通过对代码的编写优化及检验回测,使读者了解到量化投资的可操作性和高回报性。

1 量化投资策略概述
量化投资是计算机通过开发者编写的程序来进行分析以及交易整个的品种选择、交易时机、交易方向以及仓位管理都是通过计算机完成。它避免了投资者个人的情绪影响,完全自动化操作,。一个稳定的量化投资策略往往可以胜任一位投资者的多种操作策略,尤其在风险管理上量化投资更胜一筹。<br台有文华赢智、TB、金字塔决策交易系统和台繁多,而与海外动辄数百上千亿美元的量化基金相比,国内目前量化产品规模总体不大,而严格遵循量化投资理念的基金更少。并且A股市场发展时间较短,与发达国家比起来市场效率低太多,所以A股有很大的市场空间和盈利机会。本文以程序化实现简单、性价比高等特点的文华赢智为程序化交易平台为例,为防止成果泄露,以上证指数为模型进行探究。
首先,笔者先阐述如何建立一个量化投资策略。
(1)交易思路的确立。不仅仅是量化投资,就算是普通的投资者也需要一套自己的交易体系。赚不到钱,赔钱,一直观望,总之,所有交易中的不幸都可以归咎于没有一套自己的交易系统或者自己的交易系统有问题。
(2)将思路编写成投资策略。这一项是量化投资的关键,如何将自己的投资思路转变为?C器代码,首先是由你所在的交易平台所搭建的语言决定的,例如文华赢智就是使用的比较简单的麦语言。其次需要对使用的技术指标进行组合搭建,编写出可运行的代码。
(3)在计算机上进行回测,选取最优目标组合和参数。技术指标的参数设置往往决定了整个交易系统的成败,一点点小的误差往往会导致千差万别的结果。笔者格外强调资金管理是投资体系中非常重要的部分,却是大多数投资者忽略的环节,这需要读者进行不断学习研究。
(4)进行实盘操作,在操作中不断完善投资策略,评价该交易代码。评价程序化交易模型性能优劣的指标体系包含很多测试项目,但主要评价指标有年化收益率、最大资产回撤、收益风险比、夏普比率、胜率与盈亏比等。在下文中笔者将对这些评价指标进行分析。

2 量化投资策略代码分析: