文档介绍：商业银行业务与经营
缺口管理
班级:金融二班
姓名:吴亚男
学号:121234223
指导教师:卢海峰
利率敏感性缺口
缺口的内涵和定义:利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债、为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口。当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。
计算方法和公式:
资金缺口(GAP)=利率敏感资产(RSA)-利率敏感负债(RSL)
利率敏感比率=
计算题:
某银行利率敏感性分析表
2003年12月31日单位:千美元
累计数额
3个月内
3个月内
资产
负债与股东权益
现金和存放同业存款
0
活期存款
0
短期金融工具
1504
计息支票账户
9107
证券投资
3120
存折存款
0
商业贷款
29930
货币市场账户
20012
个人贷款
5783
小额存单
3426
不动贷款
879
大额可转让存单
11412
其他
0
其他存款
1607
短期借款
3559
其他负债
0
股东权益
0
资产总额
41216
负债和股东权益总额
49123
利率敏感衡量:
3个月内:
资金缺口(GAP)=利率敏感资产(RSA)-利率敏感负债(RSL)
=41216-49123
=-7907
利率敏感比率==41216/49123=
商业银行缺口与利率变动的关系总结
资金缺口
利率敏感比率
利率变动
利率收入变动
变动幅度
利率支出变动
净利息收入变动
正值
>1
上升
增加
>
增加
增加
正值
>1
下降
减少
>
减少
减少
负值
<1
上升
增加
<
增加
减少
负值
<1
下降
减少
<
减少
增加
零
=1
上升
增加
=
增加
不变
零
=1
下降
减少
=
减少
不变
商业银行如何利用缺口理论进行资产负债管理
管理方法:
为规避利率风险,商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势,事先对利率敏感性缺口进行调整,以期从利率变动中获得预期之外的收益。
预期利率上升,商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债,将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平,无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略,但也因此失去获取超额利润的市场机会。
步骤:(1)预测市场利率波动的走势,进行银行资产负债结构的利率敏感性分析
(2)在利率上升和下降的不同阶段,及时调整资金缺口的方向和大小,采取零缺口也是中小银行规避风险的一种安全方式。
利率敏感性缺口的管理的优点:
原理易懂,思路清晰,计算简单,并且操作简便。但其缺点也很明显。利率敏感性缺口管理的关键是对利率走势的准确预测。缺口策略通过表内调整有一定难度,也需要一定的调整成本。
利率敏感性缺口的管理的缺点:
利