文档介绍：节芁商业银行业务与经营羇薇肄羀缺口管理肇羈蒁肃***膄膃螁芇班级:金融二班薅姓名:吴亚男羅学号:121234223薀指导教师:卢海峰莇羆莃荿蒇利率敏感性缺口莇缺口的内涵和定义:利率敏感性缺口(ISG)是指在一定时期(如距付息日一个月或3个月)以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额,如果资产大于负债、为正缺口,反之,如果资产小于负债,则为负缺口。当市场利率处于上升通道时,正缺口对商业银行有正面影响,因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道,则又为负面影响,负缺口的情况正好与此相反。肅计算方法和公式:莂资金缺口(GAP)=利率敏感资产(RSA)-利率敏感负债(RSL)薆利率敏感比率=蒄计算题:薃某银行利率敏感性分析表膁2003年12月31日单位:千美元薆累计数额袅芅3个月内袀羀3个月内芆资产蚃羃负债与股东权益肀蚇现金和存放同业存款蒅0蚂活期存款膀0肈短期金融工具袂1504蒀计息支票账户芀9107膄证券投资薄3120艿存折存款芀0薅商业贷款肂29930节货币市场账户莀20012羆个人贷款螄5783肁小额存单葿3426莇不动贷款节879袀大额可转让存单蕿11412薄其他羄0蕿其他存款虿1607羅莂蚂短期借款蝿3559莆肃莁其他负债蝿0螇薁腿股东权益衿0***资产总额芃41216膂负债和股东权益总额罿49123芄利率敏感衡量:3个月内:资金缺口(GAP)=利率敏感资产(RSA)-利率敏感负债(RSL)=41216-49123=-7907利率敏感比率==41216/49123=>1上升增加>增加增加正值>1下降减少>减少减少负值<1上升增加<增加减少负值<1下降减少<减少增加零=1上升增加=增加不变零=1下降减少=减少不变商业银行如何利用缺口理论进行资产负债管理管理方法:为规避利率风险,商业银行根据自身风险偏好选择主动性或被动性操作策略。主动性策略是指商业银行预期市场利率的变化趋势,事先对利率敏感性缺口进行调整,以期从利率变动中获得预期之外的收益。预期利率上升,商业银行通过增加敏感性资产或减少敏感性负债,将利率敏感性缺口调整为正值。被动性操作策略是指商业银行将利率敏感性缺口保持在零水平,无论利率如何变动均不会对银行净利差收入产生影响。这是一种稳健保守的风险管理策略,但也因此失去获取超额利润的市场机会。步骤:(1)预测市场利率波动的走势,进行银行资产负债结构的利率敏感性分析(2)在利率上升和下降的不同阶段,及时调整资金缺口的方向和大小,采取零缺口也是中小银行规避风险的一种安全方式。利率敏感性缺口的管理的优点:原理易懂,思路清晰,计算简单,并且操作简便。但其缺点也很明显。利率敏感性缺口管理的关键是对利率走势的准确预测。缺口策略通过表内调整有一定难度,也需要一定的调整成本。利率敏感性缺口的管理的缺点:利率敏感性缺口分析是一种静态分析方法,并且忽视了资金的时间价值。由于缺口状况与考察期的长短有关,所以缺口状况可能随着考察期的变化而变化。利率敏感性缺口管理忽视了利率潜在选择权风险。敏感性缺口分析的精确性值得怀疑。而敏感性缺口分析的精确性取决于计划期划分的长短,计划期越短结果越精确,但从实际操作上来说,计划期时间跨度太小是没有多大意义的。