文档介绍：北京工业大学
硕士学位论文
我国企业年金基金投资管理人控制机制研究
姓名:许静
申请学位级别:硕士
专业:企业管理
指导教师:赵坤
20080501
摘要在入口老龄化日益严重以及国家养老保障负担日趋增长的今天,企业年金的发展备受政府和社会的广泛关注。随着政策法规的不断完善,我国企业年金资产规模不断扩大,企业年金市场发展潜力巨大。作为职工退休后的“养命钱”,企业年金关系到广大员工的切身利益,如何使其保值增值,一直是人们关注的焦点,在很大程度上决定了企业和职工参与企业年金计划的积极性。企业年金基金投资管理人是企业年金计划的运营主体,在企业年金基金的保值增值中发挥着关键作用,企业年金计划投资目标能否成功实现与投资管理人出色地投资运作年金资产密不可分。然而目前我国企业年金投资运营的现状并不让人乐观,这一方面与我国企业年金发展尚处于探索的初级阶段,体制与市场发展不成熟有关,而另一方面也反映出投资管理体系中控制机制的不健全。建立一个完善、有效的企业年金基金投资管理人控制机制对于规范投资管理人运作、防范投资风险、树立企业和员工对企业年金计划的信心、促进我国企业年金健康发展都具有重要意义。本文以企业年金基金投资管理人控制机制的完善这一全新的视角,探讨防范企业年金基金投资运作风险、确保企业年金基金保值增值的有效途径。文中首先对相关的概念进行了界定和说明,明确了论文的研究对象。接着从理论基础和现实数据的分析入手,阐明了建立和完善企业年金基金投资管理人控制机制的必要性。在此基础上,按照控制机制的原理将企业年金基金投资管理人控制机制分为外部控制机制和内部控制机制两部分。通过对投资管理人外部各相关控制主体的角色与职能的剖析,指出其中存在的问题,进而对外部控制主体间的控制职能进行重新整合,改变某些不合理的控制措施,来完善外部控制机制;针对投资管理人在企业年金基金投资运作过程中面临的内部风险以及目前内控机制中存在的问题,运用内部控制理论,来完善内部控制机制。关键词企业年金;基金;投资管理人;控制机制摘要
...,;’痗..瑃琱,甋琲痵琤,.琲甌’畃疭珻’’簅瑃甀
,瓸北京工业大学管理硕士学位论文;
签名:』聱扯日期:玉翌卫』丛勘抚签名:西多独创性声明关于论文使用授权的说明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得北京工业大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。本人完全了解北京工业大学有关保留、使用学位论文的规定,即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借阅;学校可以公布论文的全部或部分内容,可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。C艿穆畚脑诮饷芎笥ψ袷卮斯娑导师签名:
第绪论选题背景及意义随着人口老龄化的日趋严重以及减轻国家养老保障负担压力的迫切需要,企业年金越来越受到政府和社会的关注ⅡN夜魑J澜缛丝诖蠊娑浴拔锤幌老’’的国情,政府十分重视发展作为我国养老保险体系第二支柱的企业年金。自年国务院颁布《关于企业职工养老保险制度改革的决定》第一次提出“国家提倡、鼓励企业实行补充养老保险’’,至今,企业年金在我国已有十几年的发展历程。年日《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》两个纲领性文件的颁行,为企业年金的长足发展奠定了制度基础,也从根本上扭转了此前我国企业年金运作无规可循、无法可依的尴尬处境,吹响了企业年金市场运作的号角。年拢投蜕缁岜U喜抗ú剂恕镀业年金基金机构准核认定暂行办法》并于同年陆蚁谝慌移笠的杲鸹金管理机构名单,包括基金管理公司、证券公司和保险公司在内的家机构获得了企业年金基金投资管理人的资格。这为我国企业年金基金正式入市扫清了最后一道障碍,企业年金市场开拓和运作正式启动。随着政策法规的不断完善,我国企业年金的发展驶入快车道。截至年底,我国建立企业年金计划的企业有万多家,参加计划的员工人数蛉耍积累基金谠!5甑祝夜笠的杲鹱什婺R呀谠!>葜国保监会预测,今后我国企业年金每年新增数额将达到亿元以上,到年预计达到谠5墓婺!J澜缫性蛟げ猓曛泄笠的杲鹱芄模将高达万亿美元,约合万亿人民币,成为世界第三大企业年金市场乜虽然这些对企业年金未来规模的预测结果不尽相同,但一个不争的事实是,相对于现有的发展规模而言,我国企业年金市场发展潜力巨大。这也使得各方金融机构对企业年金市场虎视眈眈,纷纷加入逐鹿“年金蛋糕’’的夺金大战。企业年金的发展前景是广阔的,但目前我国企业年金的发展仍然面临许多亟待解决的问题,尤其是投资过程中企业年金风险的识别、评估、控制和管理口这在一定程度上抑制了企业和职工参与企