文档介绍：PPP模式解读
中铁一局广州分公司投融资部
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前言
通过本课件讲解,希望大家对PPP项目的概念、国家相关文件、开展PPP项目的必要性、股份公司和集团公司的相关文件、集团公司PPP项目的管理全过程、PPP项目运作的具体内容、方法、合同谈判的要点及风险点、退出机制等有所了解,从事PPP项目的相关人员更要重点掌握,把握PPP项目实施过程中的要点和重要环节,在实操过程中能够做到举一反三,从而提高整体投融资的管理水平。
前言
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何为PPP模式
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PPP模式与BT模式的区别
PPP模式与政府购买服务间异同
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政府与企业为什么要发展PPP模式
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PPP模式实施要点
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案例
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目录
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公司运作PPP项目的经验交流
股份公司、集团公司对PPP项目的要求及决议流程
税收筹划及政策法规
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PPP项目审计路径与风险防控
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何为PPP模式
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ppp模式的定义
PPP模式的特点
推行PPP的必要条件
当前政府主导的PPP模式
何为PPP模式
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PPP的模式
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1、PPP:Public(公)、Private(私)、Partnership(伙伴关系)的简称。
2、PPP模式也称PPP融资,是指政府与私人组织之间,为了合作建设城市基础设施项目,或是为了提供某种公共物品和服务,以特许权协议为基础,彼此之间形成一种伙伴的合作关系,并通过签署合同来明确双方的权利和义务,以确保合作的顺利完成,最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。
BOT,BTO,TOT,TOO,ROT、PFI(民间主动融资)等。
何为PPP模式
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PPP的模式
(1)BOT:即建设-经营-转让,由企业来承担该项目的投资、融资、建设和维护,在协议规定的特许期限内,许可其融资建设和经营特定的公用基础设施,并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷款,回收投资并赚取利润。政府对这一基础设施有监督权,调控权,特许期满,签约方的私人企业将该基础设施无偿或有偿移交给政府部门。
(2)BTO:建设-移交-运营,是指民营机构为项目施融资并负责其建设,完工后即将设施所有权(注意实体资产仍由民营机构占有)移交给政府方;随后政府方再授予该民营机构经营该设施的长期合同,使其通过向用户收费,收回投资并获得合理回报。
(3)TOT:即移交——经营——移交。TOT方式是国际上较为流行的一种项目融资方式,通常是指政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权或经营权,有偿转让给投资人,由其进行运营管理;投资人在约定的期限内通过经营收回全部投资并得到合理的回报,双方合约期满之后,投资人再将该项目交还政府部门或原企业的一种融资方式。
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项目目标一致,伙伴之间相互为对方考虑问题,合作共赢
控制超额利润,项目带有公益性,不以利润最大化为目的
合理分担风险,政府尽可能承担自己有优势方面的伴生风险,让投资人承担的风险尽可能小。让善于应对某一风险的合作方承担该项风险,成本就能最小化。
特点一:项目公司中政府方可以持股,一般是持有少数股份,以体现政府推广混合所有制的战略安排。实现政企共享收益、共担风险和责任。同时,作为监管的补充。
特点二:项目内容要包括运营,政府可以减少投资行为,以体现政府购买服务的战略,运营期限长短有涉及(国务院25号令规定不能超过30年)。PPP都实行特许经营。
何为PPP模式
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政府支持:是防范投资风险和进行项目融资的关键。
健全法律:合同法、特许经营法、行业规定(投资人权利保护)。
专业人才:招投标、法律、金融、财务、概预算、工程专业人才等。
当前政府主导的PPP模式:指政府与私人部门组成特殊目的机构(SPV),即项目公司,针对特定项目与政府签订特许经营合同,并由项目公司负责项目设计、投融资、建设和运营,特许经营期满后,将项目无偿交给政府。其原理与BOT有相似之处,只是更加强调公私部门的全程合作,利于政府对项目的控制。
何为PPP模式
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政府推行PPP模式的目的
控制地方政府债务,使地方债务