文档介绍：题目:我国住房反向抵押贷款运作模式研究
一、引言
人类自步入21世纪以来,信息时代揭开了新的历史篇章,全球经济迎来一轮更迅猛的发展。科学技术进步提高生活和医疗水平,人类寿命得到大大延长,老年人口的数量大幅提升。人口老龄化趋势在全球范围内迅速加快,并逐渐演化为社会经济危机。随着老龄化危机的日益到来,全球学术界、各国政府和组织开始着力研究一种新型的养老保障模式以补充现有社会养老模式中的老年人收入低,国家养老压力大等缺陷,积极寻求解决老年人生活保障问题的方法。以房养老就在这样的背景下应运而生。它作为一种新型的养老保障模式和金融创新的工具,受到全社会的积极关注。我国自2000年即已进入老龄化社会,并以速度快、来势猛、绝对数量巨大、未富先老的特点发展。缺乏牢固的经济基础是制约老年人颐养天年的最基本的瓶颈因素。在自我养老力薄弱、家庭养老功能逐渐退化、社会养老保障制度不断完善的过渡时期,人口老龄化的加速导致了个人、家庭、国家养老保障负担的加重。而反向抵押贷款作为以房养老的重要实施手段,最早出现于荷兰,随后在美国得到最为成熟的发展。反向抵押贷款的广义定义,是使老年人能够把他们拥有并居住的房屋以出售之外的其他方式获得现金流入的一种金融工具。具体而言,反向抵押贷款就是指房屋产权的拥有者,把自有产权的房屋抵押给银行、保险公司等金融机构,后者在综合评估借款人年龄、生命期望值、房产现值以及预计房主去世时房产的价值等等因素后,在一定年限内,每个月给房主一笔固定的贷款,房主急需获得居住权并负责维护。反向抵押贷款于美国不仅减轻了家庭的养老负担,改变老年人的观念和生活方式,更是社会基本养老保障的有效补充。故反向抵押贷款这一金融产品在中国的推行,目前已经被提上议事日程,而它的功能远不止养老保障而已。推行反向抵押贷款能为金融保险资金提供安全可靠、收益稳定的新投资渠道,为金融机构提供新的营利模式,有利于金融业的深化改革,更鼓励金融创新,丰富金融产品。
二、主体
人人都有衰老的一天,都需要考虑晚年的养老问题。诺贝尔经济学奖得主,:日本经济在20世纪五六十年代曾因为人口增长问题的减缓获益,但是到了八九十年代的鼎盛时期后,却因人口增长减缓以及由其导致的人口老龄化而拖累了经济,使得日本逐渐失去了往昔的竞争优势,陷入“停滞不前”的泥潭长达10多年之久,至今未走出。
对照目前日本的状况,对我国来说,结论是明显的。我国目前已经进入了老龄化社会,危机正在以比日本毫不逊色的速度迈进,但经济发展状况距离发达国家却还有较大的距离。计划生育导致我国未来将出现“四二一”、“四二二”式的家庭,养老的压力限制经济社会的发展并且从中引致的问题将成为世界之最。新型养老保障产品的研发刻不容缓。以房养老这一美国最早创意并推出的金融产品,无疑成为国内有关专家投入紧张研发的新焦点,是值得大力探讨和研究的。
国外研究动态
反向抵押贷款最早源于荷兰,但是当时并不是为了解决社会养老问题,而是为了住房问题而提出的一种措施。荷兰最初开办的反向抵押贷款的操作方法,是把人寿保险和住房按揭贷款捆绑在一起,没有单独核算收益。投保住房抵押贷款保险或将住宅抵押贷款与人寿保险相结合。
但随着人口老龄化危机日益严重,反向抵押贷款业务被美国引进并得到最成熟的发展。自1989年,美国联邦住房管理