文档介绍：摘要�瓵������和����π偷哪夂闲Ч�疾缓茫�笳弑硐指�睿�诩扑愎�成了鲜明的对比,这方面的差异可以从它们的实际市场表现中得到解释.,��扑憬峁�牍善钡氖导适谐”硐窒辔呛希�让殴善庇肜涿殴善痹诩扑憬峁�矫嫘�,我们选取了�支较有代表性的股票;对这些股票的周收益率数据,我们分别用���籄���和����P徒�心夂希��菸颐堑募扑憬峁��颐欠⑾至巳�干很有意思的现象,并给出了解释�旅媸俏颐撬�玫降闹饕=峁��程中,我们对这一点印象强烈,从而对这一结论确信无疑.��苁找媛市蛄械淖韵喙匦院鸵旆讲钚跃�苄。�胁钚蛄械姆讲钣朐�蛄械姆讲畲��戳憔�怠⒉幌喙氐乃婊�淞啃蛄�.这也说明市场缺乏理性,投资近似于掷硬币之类的纯机会游戏�庵钟蜗返慕峁�为独立同分布的随机序列��关键词:证券分析��模型自相关异方差�
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引言尤其是存在于某些时间序列中的非线性现象,��,��,作为一个重要的统计分析工具,时间序列分析已经被广泛地应用于包括气象、天文、经济、,,对于线性时间序列的研究,,这方面的文献也是浩若烟海的,其基本内容可以参考�,�浚�谙咝允奔湫蛄兄校�τ米罟惴旱氖撬�谓线性白回归滑动平均模型������.应用广泛的原因,在于研究��模型的概率结构、,根据实际数据建立.��模型的统计方法也比较容易实现,��模型是一种线性模型,,用这种模型就难于解释时间序列二阶矩以外的特征,非线性时间序列研究的兴起开始于二十世纪八十年代.��年,����吭�研究英国通货膨胀率数据时首先引入了自回归条件异方差模型�������������������������,����庵帜P驮市矸讲钏媸奔浔浠��谀持殖�,人们在保留异方差的同时,将���脑�寄P陀枰酝乒悖�得到了一系列的��阋濉盇��P蚚��,��涣硪环矫妫�嗣窃谟τ昧煊�尤其是在经济和金融时间序列分析�懈�戎杂谟酶髦諥��P湍夂暇咛宓氖奔湫�我们选取了�支较有代表性的股票;对这些股票的周收益率数据,我们分别用�������虯���,我们发现了若干很有意思的现象,,详细内容见第�����������持械挠泄刈芙幔�列数据.�瓵������和����P偷哪夂闲Ч�疾缓茫�笳弑硐指�睿�诩扑愎��中,我们对这一点印象强烈,从而对这一结论确信无疑.��苁找媛市蛄械拿は喙匦院鸵旆讲钚跃�ㄐ。��钚蛄械姆讲钣朐�蛄械姆讲畲笾孪��戳憔�怠⒉幌喙氐乃婊�淞啃蛄�.这也说目录
用��模型分析金融时间序列的工作国外有过报道�热纾�梢圆慰糩�】��基本结论是。��,国内已经有一些用��模型拟合股票交易数据的工作,这些工作不够全面、系统,,我们回顾了金融时间序列分析的研究概貌,并简单介绍了��.�.�允�莸�基本特征进行了描述;�.�怯肁�滓籄���模型对周收益数据进行建模;�.�侵苁找媸�莸腁���,,投资近似于掷硬币之类的纯机会游戏�庵钟蜗返慕峁�6懒⑼��布的随机序列����扑憬峁�牍善钡氖导适谐”硐窒辔呛希�让殴善庇肜涿殴善痹诩扑憬峁�矫嫘纬闪�鲜明的对比,�
第一章金融时间序列研究概貌道的信息,或者�遥�侵钡絡时刻所知道的信息�录��,���、异方差性、多重共线性、单位