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倒数5、风险由()组成。A、风险因素B、风险事故C、风险损失D、风险收益6、实质性风险因素包括()。A、食物质量对人体的危害B、新产品设计错误C、汽车刹车系统失灵产生的交通事故D、信用考核不严谨出现货款拖欠7、风险按照风险的性质或者发生的原因可以分为()。A、信用风险B、自然风险C、经济风险D、社会风险8、下列各项所引起的风险中属于基本风险的是()。A、自然灾害B、通货膨胀C、销售决策失误D、罢工9、下列公式正确的是()。A、风险收益率=风险价值系数×标准离差率B、风险收益率=风险价值系数×标准离差C、投资总收益率=无风险收益率+风险收益率D、投资总收益率=无风险收益率+风险价值系数×标准离差率10、下列各项中属于转移风险的措施的是()。A、业务外包B、合资C、计提存货减值准备D、特许经营三、判断题1、资金时间价值相当于没有风险情况下的社会平均资金利润率。()2、利率不仅包含时间价值,而且也包含风险价值和通货膨胀补偿率。()3、每半年付息一次的债券利息是一种年金的形式。()4、即付年金的现值系数是在普通年金的现值系数的基础上系数+1,期数-1得到的。()精品文档就在这里-------------各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------------------5、递延年金有终值,终值的大小与递延期是有关的,在其他条件相同的情况下,递延期越长,则递延年金的终值越大。()6、已知(F/P,3%,6)=,则可以计算出(P/A,3%,6)=。()7、某人贷款5000元,该项贷款的年利率是6%,每半年计息一次,则3年后该项贷款的本利和为5955元。()8、偷工减料引起的产品事故属于心理风险因素。()9、按照风险导致的后果风险可以分为纯粹风险和投机风险,其中纯粹风险是指既可能造成损失也可能产生收益的风险。()10、按照风险损害的对象可以将风险分为人身风险、财产风险、责任风险和信用风险。()11、若企业的息税前资金利润率低于借入资金的利息率,则会降低企业的自有资金利润率。()12、采用多领域、多地域、多项目、多品种的投资以分散风险属于转移风险的措施。()13、风险自担就是企业预留一笔风险金或随着生产经营的进行,有计划地计提风险基金,如坏账准备金、存货跌价准备等。()四、计算题1、某人决定分别在2002年、2003年、2004年和2005年各年的1月1日分别存入5000元,按10%利率,每年复利一次,要求计算2005年12月31日的余额是多少?2、某公司拟租赁一间厂房,期限是10年,假设年利率是10%,出租方提出以下几种付款方案:(1)立即付全部款项共计20万元;(2)从第4年开始每年年初付款4万元,至第10年年初结束;(3)第1到8年每年年末支付3万元,第9年年末支付4万元,第10年年末支付5万元。要求:通过计算回答该公司应选择哪一种付款方案比较合算?3、某公司拟进行一项投资。目前有甲、乙两种方案可供选择。如果投资于甲方案其原始投资额会比乙方案高60000元,但每年可获得的收益比乙方案多10000元。假设该公司要求的最低报酬率为12%,方案的持续年限为n年,分析n处于不同取值范围时应当选择哪一种方案?4、某企业有甲、乙两个投资项目,计划投资额均为1000万元,其收益率的概率分布如下表所示:%30%%10%%-5%要求:(1)分别计算甲乙两个项目收益率的期望值。(2)分别计算甲乙两个项目收益率的标准差。(3)比较甲乙两个投资项目风险的大小。(4)如果无风险收益率为6%,甲项目的风险价值系数为10%,计算甲项目投资总收益率。第三章投资精品文档就在这里-------------各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------精品文档-----------------------------------------------------------------****题一一、单项选择题1、下列各项中()不属于投资与投机的区别。A、二者的利益着眼点不同B、二者承担的风险不同C、二者的交易方式不同D、二者的基本目的不同2、关于实物投资和金融投资的区别表述错误的是()。A、实物投资的风险一般小于金融投资B、实物资产的流动性低于金融资产C、实物资产的交易成本低于金融资产D、金融资产的交易比较快速简捷3、关于投资的分类下列说法错误的是()。A、按照投资行为的介入程度不同分为直接投资和间接投资B、按照投资的方向不同分为盈利性投资和非盈利性投资C、按照投入领域不同分为生产性投资和非生产性投资D、按照投资对象不同分为实物投资和金融投资4、()不能形成生产能力,但是能形成社会消费或服务能力。A、生产性投资B、非生产性投资C、实物投资D、金融投资5、()是指在投资收益不确定的情况下,按估计的各种可能收益水平及其发生的概率计算的加权平均数。A、期望投资收益B、实际投资收益C、无风险收益D、必要投资收益6、已知甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%,,则两个投资项目收益率的相关系数为()。A、0B、、1D、无法确定7、甲乙两个投资项目收益率的标准差分别是10%和15%,投资比重分别为40%、60%,,则由这两个投资项目组成的投资组合的标准差为()。A、13%B、15%C、%D、%8、下列说法中错误的是()。A、单项资产的β系数反映单项资产所含的系统风险对市场组合平均风险的影响程度B、某项资产的β=某项资产的风险报酬率/市场组合的风险报酬率C、某项资产β=1说明该资产的系统风险与市场组合的风险一致D、某项资产β=%,则该项资产的风险收益率上升10%9、,该项资产收益率的标准差为10%,%,则可以计算该项资产的β系数为()。A、、1C、8D、210、AB两种股票组成投资组合,,若组合中两种资产的比重分别是40%和60%,则该组合的β系数为()。A、、、8D、、某投资组合的必要收益率为15%,市场上所有组合的平均收益率为12%,无风险收益率为5%,则该组合的β系数为()。A、2B、、3D、无法确定12、下列因素引起的风险中,投资者可以通过投资组合予以消减的是()。A、国家进行税制改革B、世界能源状况变化精品文档就在这里-------------各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------------------C、发生经济危机D、被投资企业出现新的竞争对手二、多项选择题1、投资的特点包括()。A、目的性B、时间性C、收益性D、风险性2、从投资的功能上可将投资动机划分为()。A、获利动机B、扩张动机C、分散风险动机D、控制动机3、投机的积极作用表现在()。A、引导资金投入业绩好的公司B、使市场上不同风险的证券供求平衡C、增强证券交易的流动性D、增大经济运行的弹性4、保险投资的特点主要有()。A、保险投资主要是为了补偿损失而不是增加收益B、保险投资的目的是为了获得收益C、运用保险投资补偿意外事故损失比自行积累损失准备金有D、进行保险投资可以较好地防范和降低风险5、投资风险产生的原因主要包括()。A、投资收益的不确定性B、购买力风险C、自然灾害D、人为因素造成的损失6、通常利用()来测算投资组合中任意两个投资项目收益率之间的变动关系。A、协方差B、相关系数C、方差D、标准差7、下列说法正确的是()。A、相关系数为-1时能够抵消全部风险B、相关系数为0~+1之间变动时,相关程度越低分散风险的程度越大C、相关系数为0~-1之间变动时,相关程度越低分散风险的程度越小D、相关系数为0时,不能分散任何风险8、下列说法正确的是()。A、非系统性风险包括经营风险和财务风险两部分B、经营风险是指由于企业内外部条件变化对企业盈利能力或资产价值产生影响形成的风险C、由于行业技术的发展引起的风险属于系统风险D、在投资组合中投资项目增加的初期,风险分散的效果比较明显,但增加到一定程度,风险分散的效果就会逐渐减弱9、资本资产定价模型的假设条件包括()。A、在市场中存在很多投资者B、不同投资者对于金融工具未来的收益现金流的预期值、方差等有不同的估计C、没有税金和交易成本D、所有的投资者都是理性的10、单项资产或者投资组合的必要收益率受()的影响。A、无风险收益率B、市场组合的平均收益率C、β系数D、某种资产的特有风险三、判断题1、企业投资的核心目的是开拓市场、控制资源、防范风险。()2、投机一般是一种实际交割的交易行为,而投资往往是一种买空卖空的信用交易。()3、投机具有积极作用,但是过度投机或者违法投机可能会形成泡沫经济。()4、直接投资的资金所有者和资金使用者是分离的,而间接投资的资金所有者和资金使用者是统一的。()精品文档就在这里-------------各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------------------5、区分企业对内投资和对外投资最简单的方法,就是看投资的结果是否取得了可供本企业使用的实物资产。()6、开办费投资的投入方式只能是分次投入,但回收是一次完成的。()7、在没有通货膨胀的情况下,必要收益率=资金时间价值+风险收益率。()8、两种资产的协方差为正值说明两种资产的收益率成同方向变动;协方差为负值时说明两种资产的收益率成反方向变动。协方差的绝对值越大表示两种资产收益率的关系越疏远,反之说明关系越密切。()9、资产之间的相关系数发生变化时,投资组合的收益率都不会低于所有单个资产中的最低收益率,投资组合的风险可能会高于所有单个资产中的最高风险。()10、如果两种证券的相关系数=1,则两种证券组成投资组合报酬率的标准差一定等于两种证券报酬率的标准差的算术平均数。()四、计算题1、股票A和股票B的部分年度资料如下:年度A股票收益率(%)B股票收益率(%)120132141931825425355202162931要求:计算股票A和股票B的协方差(保留四位小数)。2、某种股票各种可能的投资收益率以及相应的概率如下表所示:发生概率投资收益率(%)-8要求(计算结果保留两位小数):(1)计算该股票收益率的期望值和标准差。(2)假设市场组合收益率的标准差为12%,,计算该股票的β系数;(3)假设无风险收益率为5%,当前股票市场的平均收益率为10%,则该股票的必要收益率为多少?(4)目前是否应进行该股票的投资?3、K公司原持有甲、乙、丙三种股票构成证券组合,、、;它们在证券组合中所占比重分别为60%、30%和10%,市场上所有股票的平均收益率为14%,无风险收益率为10%。该公司为降低风险,售出部分甲股票,买入部分丙股票,甲、乙、丙三种股票在证券组合中所占比重变为20%、30%和50%,其他因素不变。要求:(1)计算原证券组合的β系数;(2)判断原证券组合的收益率达到多少时,投资者才会愿意购买;(3)判断新证券组合的收益率达到多少时,投资者才会愿意购买****题二:项目投资一、单项选择题精品文档就在这里-------------各类专业好文档,值得你下载,教育,管理,论文,制度,方案手册,应有尽有-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------精品文档---------------------------------------------------------------------1、某投资项目投产后预计第一年流动资产需用额为100万元,流动负债需用额为80万元,第二年流动资产需用额120万元,流动负债需用额90万元,则第二年的流动资金投资额为()万元。A、30B、20C、10D、02、某项目投资需要的固定资产投资额为100万元,无形资产投资10万元,流动资金投资5万元,建设期资本化利息2万元,则该项目的原始总投资为()万元。A、117B、115C、110D、1003、关于估计现金流量应当考虑的问题中说法错误的是()。A、必须考虑现金流量的总量B、尽量利用现有会计利润数据C、充分关注机会成本D、不能考虑沉没成本4、在考虑所得税的情况下,计算项目的现金流量时,不需要考虑()的影响。A、更新改造项目中旧设备的变现收入B、因项目的投产引起的企业其他产品销售收入的减少C、固定资产的折旧额D、以前年度支付的研究开发费5、某企业投资方案A的年销售收入为200万元,年总成本为100万元,年折旧为10万元,无形资产年摊销额为10万元,所得税率为40%,则该项目经营现金净流量为()。A、80万元B、92万元C、60万元D、50万元6、某企业打算变卖一套尚可使用6年的旧设备,并购置一台新设备替换它,旧设备的账面价值为510万元,变价净收入为610万元,新设备的投资额为915万元,到第6年末新设备的预计净残值为15万元,旧设备的预计净残值为10万元,则更新设备每年增加折旧额为()万元。A、、50C、、、()属于项目评价中的辅助指标。A、静态投资回收期B、投资利润率C、内部收益率D、获利指数8、已知甲项目的原始投资额为800万元,建设期为1年,投产后1至5年的每年净现金流量为100万元,第6至10年的每年净现金流量为80万元,则该项目不包括建设期的静态投资回收期为()年。A